◆业绩预测◆
截止2025-11-02，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2025年每股收益 1.57 元，较去年同比减少 16.04% ，预测2025年净利润 1.25 亿元，较去年同比增长 11.91% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 1 | 1.571.571.571.18 | 1.251.251.2513.10 |
| 2026年 | 1 | 1.821.821.821.55 | 1.451.451.4517.26 |
| 2027年 | 1 | 2.192.192.192.00 | 1.751.751.7523.21 |
截止2025-11-02，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2025年每股收益 1.57 元，较去年同比减少 16.04% ，预测2025年营业收入 9.24 亿元，较去年同比增长 27.51% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 1 | 1.571.571.571.18 | 9.249.249.24283.59 |
| 2026年 | 1 | 1.821.821.821.55 | 11.1611.1611.16344.67 |
| 2027年 | 1 | 2.192.192.192.00 | 12.9212.9212.92432.18 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 增持 | 1 | 1 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 1.66 | 2.62 | 1.40 | 1.57 | 1.82 | 2.19 |
| 每股净资产(元) | 4.33 | 6.95 | 12.63 | 19.43 | 20.34 | 21.43 |
| 净利润(万元) | 9947.19 | 15728.32 | 11191.83 | 12525.00 | 14524.00 | 17548.00 |
| 净利润增长率(%) | 190.19 | 58.12 | -28.84 | 11.91 | 15.96 | 20.82 |
| 营业收入(万元) | 53665.14 | 75898.64 | 72463.30 | 92400.00 | 111600.00 | 129200.00 |
| 营收增长率(%) | 110.08 | 41.43 | -4.53 | 27.51 | 20.78 | 15.77 |
| 销售毛利率(%) | 26.51 | 28.70 | 22.50 | 20.90 | 20.30 | 20.80 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 38.27 | 37.70 | 11.08 | 8.10 | 8.90 | 10.20 |
| 市盈率PE | -- | -- | -- | 33.65 | 29.02 | 24.02 |
| 市净值PB | -- | -- | -- | 2.71 | 2.59 | 2.46 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-06-27 | 中邮证券 | 增持 | 1.571.822.19 | 12525.0014524.0017548.00 |
◆研报摘要◆
- ●2025-06-27 黄山谷捷：技术壁垒巩固龙头地位，盈利修复可期 (中邮证券 付秉正)
- ●预计公司2025-2027年营收分别为9.24/11.16/12.92亿元，归母净利润分别为1.25/1.45/1.75亿元，EPS分别为1.57/1.82/2.19元/股，当前股价对应PE为33.7/29.0/24.0倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:汽车制造
- ●2025-10-31 比亚迪：Recover gradually (招银国际 SHI Ji,DOU Wenjing,Austin Liang)
- ●null
- ●2025-10-31 爱柯迪：系列点评八：2025Q3业绩符合预期，全球化+机器人齐驱 (民生证券 崔琰,姜煦洲)
- ●公司全球化布局、订单释放有望驱动主业拾级而上，设立瞬动机器人+收购卓尔博加速机器人业务，打开成长空间。看好公司主业拐点+机器人布局，不考虑卓尔博并表，预计2025-2027年营收82.6/101.6/118.4亿元，归母净利12.0/14.9/17.9亿元，EPS为1.16/1.45/1.74元。对应2025年10月30日21.86元/股收盘价，PE分别19/15/13倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 拓普集团：季报点评：推进全球化布局，前瞻卡位机器人、液冷等业务 (国盛证券 丁逸朦,江莹)
- ●基于公司全球化布局和产品矩阵的丰富性，以及机器人和液冷业务的前瞻性卡位，分析师预计2025-2027年归母净利润分别为31亿元、38亿元和46亿元，对应PE分别为40倍、32倍和27倍，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 潍柴动力：系列点评七：25Q3业绩超预期，发动机龙头加速转型 (民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●公司是国内发动机领域龙头，通过不断延长自身产品线提升产品核心竞争力。我们预计公司2025-2027年营收分别为2269.24/2372.4/2443.57亿元，归母净利为120.3/139.2/155.2亿元，对应EPS分别为1.38/1.60/1.78元。按照2025年10月30日收盘价14.44元，对应PE分别为10/9/8倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 中国重汽：系列点评六：25Q3业绩符合预期，政策驱动需求增长 (民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●行业需求端持续复苏，出口维持高景气，公司有望持续受益。我们预计公司2025-2027年营收分别为561.6/640.2/717.1亿元，归母净利为16.2/18.7/21.7亿元，对应EPS分别为1.38/1.60/1.85元。按照2025年10月30日收盘价17.48元，对应PE分别为13/11/9倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 无锡振华：系列点评二：2025Q3业绩符合预期，电镀半导体双轮驱动 (民生证券 崔琰,白如)
- ●公司冲压业务深度绑定上汽，积极开拓小米、理想、特斯拉等客户带来增长；收购进入电镀领域构筑第二增长曲线，积极自研拓展技术及客户边界贡献新弹性。预计2025-2027年营收为35.2/44.5/52.8亿元，归母净利为5.1/6.5/8.0亿元，EPS为1.44/1.87/2.29元，对应2025年10月30日21.87元/股收盘价，PE为15/12/10倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 旭升集团：系列点评六：转债强赎轻装上阵，机器人布局加速 (民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●公司是新能源车轻量化确定性较强的受益标的，凭借领先的工艺、研发及客户拓展能力，快速抢占市场份额。我们预计公司2025-2027年营收分别为46.2/54.0/62.0亿元，归母净利为4.2/5.5/6.6亿元，对应EPS分别为0.41/0.54/0.64元。按照2025年10月30日收盘价14.71元，对应PE分别为36/27/23倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 豪能股份：系列点评五：25Q3营收快速增长，机器人核心部件批量供货 (民生证券 崔琰,完颜尚文)
- ●公司是同步器龙头，差速器产品矩阵完善，机器人减速机加速布局。预计公司2025-2027年收入为27.61/33.14/38.09亿元，归母净利润为3.70/4.84/6.44亿元，对应EPS为0.40/0.53/0.70元，对应2025年10月30日13.16元/股的收盘价，PE分别为33/25/19倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 赛力斯：国内高端SUV龙头，拟港股上市推进出海进程 (东莞证券 刘梦麟)
- ●预计公司2025-2027年归母净利润分别为98.01/131.23/168.15亿元，对应PE分别为27.15/20.28/15.83倍，给予“买入”评级。
- ●2025-10-30 恒帅股份：季报点评：业绩稳健增长，新业务放量在即 (国盛证券 丁逸朦,江莹)
- ●考虑到行业竞争压力加剧，我们将2025-2027年公司归母净利润下调为2.1/2.4/3.0亿元，对应66/58/47倍PE，维持“买入”评级。