◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2018-10-11 三六五网:国内领先的互联网居家服务商
(华泰证券 贾亚童,韩笑)
- ●给予公司2018-2020年EPS0.57、0.69、0.85元/股的盈利预测,考虑到公司业务范围涵盖电商服务、代理交易、互联网金融、长租公寓等多个领域,可比公司标的较少,且在Wind和申万一级行业分类中分别属于信息技术和传媒板块,同时又与房地产服务业相关性较高。综合三大板块2018平均PE估值16倍,鉴于公司代理销售业务市场份额的提升空间以及长租公寓业务的成长预期,给予40%左右的估值溢价,给予公司2018年21-22倍PE估值,目标价11.97-12.54元,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2017-10-27 三六五网:2017年3季报点评:业绩拐点将现,积极布局长租领域
(东方证券 竺劲)
- ●上调目标价至26.80元(原为25.46元)。我们预测公司2017-2019年每股收益分别为0.67/0.77/0.92元。运用可比公司法,可比公司2017年PE为40X,对应目标价26.80元,维持买入评级。
- ●2017-10-20 三六五网:参股长租公寓管理企业,丰富房屋场景生态圈
(东北证券 闻学臣)
- ●公司以自有资金12500万元投资参股江苏贝客邦投资管理有限公司,通过单方增资方式取得20%股权。预计公司2017/2018/2019年EPS0.57/0.70/0.89元,对应PE约为44.45/36.57/28.52倍,给予“增持”评级。
- ●2017-10-12 三六五网:股权激励显信心、租赁成长或可期
(天风证券 王茜)
- ●公司传统业务谋转型,报销和金融业务快速增长,公司推出期权及限制性股票激励计划草案已经出台,彰显公司对未来发展的信心,公司2017年以来金融及租赁平台逐步进入扩张阶段,未来业绩有望实现稳健增长,我们预计公司2017-2019年净利润约为1.16亿、1.31亿、1.52亿,对应EPS为0.60、0.68和0.79元,对应PE为37X、33X和28X,首次覆盖,给予“买入”评级,六个月目标价32.5元。
- ●2017-09-18 三六五网:房产电商+金融双轮驱动,租房平台早有布局
(东方证券 竺劲)
- ●我们预测公司2017-2019年EPS为0.67/0.77/0.92元,伴随金融业务的扩大公司业绩将进入持续增长期。根据可比公司2017年38X的PE估值,首次覆盖给予公司“买入”评级,目标价25.46元。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:互联网
- ●2025-07-17 完美世界:预计2025H1同比大幅扭亏,关注《异环》上线进展
(开源证券 方光照,田鹏)
- ●我们维持2025年、上调2026年并新增2027年盈利预测,预计公司2025-2027归母净利润分别为7.88/14.35/16.22(2026年前值为12.04)亿元,对应EPS分别为0.41/0.74/0.84元,当前股价对应2025-2027年PE分别为35.8/19.6/17.4倍,我们看好新产品周期驱动公司成长,维持“买入”评级。
- ●2025-07-17 若羽臣:2025年半年度业绩预告点评:绽家放量助推业绩高增,斐萃验证成长潜力
(东莞证券 邓升亮)
- ●公司积极拥抱市场变化,利用丰富的运营经验及市场敏感度开发自有品牌、推进与国际大牌合作进行品牌管理自有家清品牌绽家销售放量,保健品牌斐萃上线半年获得大量平台曝光预计公司成熟的品牌运营能力加持下自有品牌在中期维度仍能保持稳定增长,验证公司成长潜力。预计公司2025/2026年的每股收益分别为0.79/1.07元,当前股价对应PE分别为66.38/48.51倍,给予公司增持的投资评级。
- ●2025-07-16 完美世界:2025H1业绩预告点评:业绩符合预期,重点关注《异环》上线进展
(东吴证券 张良卫,周良玖,陈欣)
- ●我们考虑到《女神异闻录:夜幕魅影》表现出色,同时公司费用端有望进一步下降,上调此前盈利预测,预计2025-2027年EPS为0.40/0.74/0.90元(前值为0.36/0.67/0.81元),对应当前股价PE分别为36/20/16倍。看好公司新游周期驱动业绩重启增长,维持“买入”评级。
- ●2025-07-16 神州泰岳:新游H2增量可期,ICT运营能力跃迁
(东北证券 李玖)
- ●公司推出的“岳擎”数智化新IT运营大模型体系通过中国信通院“智能体开发平台技术要求”权威检验,同时公司作为首批成员单位正式加入由中国信通院数字原生研究团队发起的“Agent启智”应用研究推进计划。公司为中国手游出海的先行者,长线运营能力强,新品流水增量可期。预计2025-2027年归母净利润分别为13.4/15.6/15.9亿元,对应PE分别为18.9/16.3/16.0x,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2025-07-16 浙数文化:持续深化“1335”向新战略行动方案,看好公司后续AI布局
(招商证券 顾佳,谢笑妍)
- ●考虑公司游戏及营销业务稳健发展,Al相关领域贡献新增量,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为34.68/36.42/38.24亿元,同比增速分别为12%/5%/5%;归母净利润分别为6.73/7.53/8.06亿元,同比增速分别为32%/12%/7%,对应当前股价市盈率分别为27/24/22倍,维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2025-07-15 完美世界:上半年业绩大幅回暖,后续异环等重点新游值得关注
(群益证券 何利超)
- ●我们预计公司2025-2027年净利润分别为6.81亿、12.54亿元、14.09亿元,YOY分别为扭亏、+84.12%、+12.38%;EPS分别为0.35元、0.65元、0.73元,当前股价对应A股2025-2027年P/E为41/22/20倍,考虑到新游《异环》有望大幅增厚公司未来业绩,给予“买进”建议。
- ●2025-07-15 完美世界:《诛仙世界》等带动业绩稳健增长,关注《异环》新游进展
(长城证券 侯宾)
- ●长城证券预计公司2025-2027年营业收入分别为68.15亿元、87.05亿元和97.50亿元,归母净利润分别为7.89亿元、13.27亿元和15.84亿元,对应PE分别为30.2倍、18.0倍和15.0倍。基于《诛仙世界》稳健表现及《异环》上线预期,维持“买入”评级。但需警惕产品流水不及预期、上线进度延迟、经济复苏缓慢及行业政策变动等潜在风险。
- ●2025-07-15 完美世界:Q2诛仙世界递延贡献,持续降本增效
(华泰证券 朱珺,吴珺)
- ●基于《P5X》海外上线后的良好流水表现及降本增效效果显著,华泰研究上调了对公司2025年归母净利预期至7.4亿元(上调幅度14.65%),并维持2026-2027年的盈利预测分别为14.2亿和15.3亿元。考虑到后续产品排期丰富,给予2026年22倍PE估值,目标价由14.63元上调至16.10元,继续维持“增持”评级。
- ●2025-07-14 焦点科技:股权激励落地中,AI及跨境支付产品有望贡献增量
(中信建投 杨艾莉)
- ●我们预计2025-2027年公司归母净利润为5.44/6.34/7.29亿元,同比增加20.57%/16.50%/15.04%,2025年7月11日收盘价对应PE为28.4x/24.4x/21.2x,持续推荐,维持“买入”评级。
- ●2025-07-11 盛天网络:多元娱乐生态布局,AI驱动社交增长
(华源证券 陈良栋)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.6/1.8/2.0亿元,同比增速分别为扭亏为盈/12.5%/11.3%,当前股价(2025/07/10)对应的PE分别为43/39/35倍。我们选取吉比特、恺英网络、巨人网络、神州泰岳为可比公司,鉴于公司核心新品即将推出,且AI+应用布局前瞻完备,具有较强市场竞争力,首次覆盖,给予“增持”评级。