◆业绩预测◆
截止2025-05-30,6个月以内共有 14 家机构发了 24 篇研报。
预测2025年每股收益 1.53 元,较去年同比增长 36.81% ,预测2025年净利润 10.57 亿元,较去年同比增长 36.86% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2025年 | 14 | 1.251.531.891.24 | 8.6310.5713.024.80 |
2026年 | 14 | 1.491.852.391.58 | 10.2512.7816.476.10 |
2027年 | 10 | 1.641.972.362.01 | 11.3513.5916.298.10 |
截止2025-05-30,6个月以内共有 14 家机构发了 24 篇研报。
预测2025年每股收益 1.53 元,较去年同比增长 36.81% ,预测2025年营业收入 249.66 亿元,较去年同比增长 16.04% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2025年 | 14 | 1.251.531.891.24 | 222.70249.66300.4893.19 |
2026年 | 14 | 1.491.852.391.58 | 252.61280.68380.23110.78 |
2027年 | 10 | 1.641.972.362.01 | 270.21303.05355.58143.61 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 2 | 15 | 22 | 45 | 90 |
增持 | 2 | 2 | 6 | 32 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
---|
每股收益(元) | 1.69 | 1.71 | 1.12 | 1.52 | 1.83 | 1.97 |
每股净资产(元) | 11.55 | 12.90 | 13.51 | 15.17 | 16.66 | 17.71 |
净利润(万元) | 116267.66 | 117930.90 | 77227.17 | 104627.57 | 126065.90 | 135875.27 |
净利润增长率(%) | 1.09 | 1.43 | -34.51 | 20.93 | 18.87 | 15.92 |
营业收入(万元) | 1984767.91 | 2353912.05 | 2151435.96 | 2491237.61 | 2800724.43 | 3030526.36 |
营收增长率(%) | 1.71 | 18.60 | -8.60 | 12.55 | 11.51 | 10.88 |
销售毛利率(%) | 11.98 | 11.13 | 10.33 | 10.84 | 11.12 | 11.16 |
净资产收益率(%) | 14.59 | 13.24 | 8.28 | 10.00 | 10.96 | 11.23 |
市盈率PE | 16.81 | 12.40 | 16.02 | 12.45 | 10.42 | 9.86 |
市净值PB | 2.45 | 1.64 | 1.33 | 1.24 | 1.13 | 1.09 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
---|
2025-04-30 | 华泰证券 | 买入 | 1.491.762.03 | 102800.00121500.00140300.00 |
2025-04-30 | 天风证券 | 买入 | --1.77 | --122203.00 |
2025-04-30 | 国盛证券 | 买入 | 1.47-- | 101200.00-- |
2025-04-25 | 国泰海通证券 | 买入 | 1.331.581.80 | 92000.00108800.00124100.00 |
2025-04-22 | 兴业证券 | 增持 | 1.411.691.98 | 97300.00116500.00136400.00 |
2025-04-22 | 中邮证券 | 买入 | 1.542.092.36 | 106100.00144000.00162900.00 |
2025-04-21 | 中信建投 | 买入 | 1.531.711.88 | 105784.00117677.00130025.00 |
2025-04-20 | 华泰证券 | 买入 | 1.491.762.03 | 102800.00121500.00140300.00 |
2025-04-18 | 银河证券 | 买入 | 1.291.491.64 | 88700.00102500.00113500.00 |
2025-04-18 | 财通证券 | 增持 | --1.96 | --135500.00 |
2025-04-17 | 国金证券 | 买入 | 1.541.802.11 | 106200.00124100.00145400.00 |
2025-04-10 | 国联民生证券 | 买入 | 1.581.77- | 109200.00122200.00- |
2025-04-09 | 华泰证券 | 买入 | 1.491.76- | 102800.00121500.00- |
2025-04-09 | 财通证券 | 增持 | 1.421.72- | 97800.00118700.00- |
2025-04-08 | 长江证券 | 买入 | 1.501.62- | 103800.00112000.00- |
2025-03-20 | 国金证券 | 买入 | 1.411.60- | 97600.00110200.00- |
2025-02-11 | 国联民生证券 | 买入 | 1.581.77- | 109200.00122200.00- |
2025-01-07 | 广发证券 | 买入 | 1.532.06- | 105300.00141900.00- |
2025-01-07 | 国联证券 | 买入 | 1.581.77- | 109200.00122200.00- |
2025-01-07 | 光大证券 | 买入 | 1.892.39- | 130200.00164700.00- |
2025-01-07 | 天风证券 | 买入 | 1.471.71- | 101550.00118107.00- |
2025-01-07 | 国盛证券 | 买入 | 1.732.32- | 119200.00160400.00- |
2024-12-11 | 光大证券 | 买入 | 1.791.892.39 | 123600.00130200.00164700.00 |
2024-11-15 | 国泰君安 | 买入 | 1.261.401.54 | 86900.0096500.00106300.00 |
2024-11-13 | 甬兴证券 | 买入 | 1.281.551.70 | 88300.00107000.00117400.00 |
2024-11-12 | 国盛证券 | 买入 | 1.251.401.56 | 86200.0096700.00107400.00 |
2024-11-05 | 国信证券 | 买入 | 1.271.351.48 | 88000.0093400.00102100.00 |
2024-11-03 | 国联证券 | 买入 | 1.481.651.82 | 101800.00113700.00125700.00 |
2024-10-31 | 财通证券 | 增持 | 1.271.421.72 | 87300.0097800.00118700.00 |
2024-10-30 | 华泰证券 | 买入 | 1.261.391.55 | 86950.0095624.00107300.00 |
2024-10-30 | 天风证券 | 买入 | 1.271.471.71 | 87914.00101550.00118107.00 |
2024-10-30 | 国盛证券 | 买入 | 1.251.401.56 | 86200.0096700.00107400.00 |
2024-10-25 | 国联证券 | 买入 | 1.481.651.82 | 101800.00113700.00125700.00 |
2024-10-23 | 东方证券 | 增持 | 1.391.501.64 | 96000.00103800.00112900.00 |
2024-10-14 | 光大证券 | 买入 | 1.791.892.39 | 123600.00130200.00164700.00 |
2024-10-11 | 天风证券 | 买入 | 1.321.521.76 | 91244.00105154.00121557.00 |
2024-09-23 | 甬兴证券 | 买入 | 1.521.802.00 | 105000.00124300.00137800.00 |
2024-09-16 | 长江证券 | 买入 | 1.461.731.96 | 100600.00119400.00135300.00 |
2024-09-09 | 广发证券 | 买入 | 1.401.601.80 | 96300.00110600.00124000.00 |
2024-09-05 | 华安证券 | 买入 | 1.431.651.99 | 98600.00113800.00137500.00 |
2024-09-02 | 海通证券 | 买入 | 1.551.681.78 | 106700.00115600.00122800.00 |
2024-09-02 | 长城证券 | 增持 | 1.331.541.72 | 91900.00106200.00118400.00 |
2024-08-31 | 财通证券 | 增持 | 1.461.641.99 | 101054.00113385.00137294.00 |
2024-08-30 | 中邮证券 | 买入 | 1.351.742.14 | 93021.00119942.00147725.00 |
2024-08-29 | 天风证券 | 买入 | 1.321.521.76 | 91244.00105154.00121557.00 |
2024-08-29 | 国盛证券 | 买入 | 1.321.481.64 | 90900.00102100.00113100.00 |
2024-08-29 | 中金公司 | 买入 | 1.421.52- | 98000.00105000.00- |
2024-08-02 | 光大证券 | 买入 | 1.791.892.39 | 123600.00130200.00164700.00 |
2024-07-09 | 长江证券 | 买入 | 1.852.132.50 | 127700.00147100.00172700.00 |
2024-07-05 | 天风证券 | 买入 | 1.902.182.52 | 130929.00150629.00174223.00 |
2024-05-15 | 长江证券 | 买入 | 1.852.132.50 | 127700.00147100.00172700.00 |
2024-05-15 | 国信证券 | 买入 | 1.741.972.19 | 120300.00135800.00151100.00 |
2024-05-08 | 长城证券 | 增持 | 1.902.242.41 | 130900.00154400.00166000.00 |
2024-05-03 | 天风证券 | 买入 | 1.902.182.53 | 130901.00150648.00174231.00 |
2024-04-30 | 财通证券 | 增持 | 1.771.862.27 | 122200.00128500.00156800.00 |
2024-04-29 | 光大证券 | 买入 | 2.212.633.17 | 152400.00181700.00218600.00 |
2024-04-29 | 中信建投 | 买入 | 2.072.372.60 | 142968.00163253.00179681.00 |
2024-04-28 | 中金公司 | 买入 | 1.872.16- | 129000.00149000.00- |
2024-04-27 | 广发证券 | 买入 | 1.932.222.52 | 133400.00153400.00174200.00 |
2024-04-27 | 兴业证券 | 增持 | 1.932.162.42 | 133172.20149042.46166982.76 |
2024-04-27 | 华泰证券 | 买入 | 1.932.122.32 | 133300.00146500.00160400.00 |
2024-04-27 | 天风证券 | 买入 | 1.902.182.53 | 130901.00150648.00174231.00 |
2024-04-27 | 国盛证券 | 买入 | 1.892.152.44 | 130200.00148400.00168100.00 |
2024-04-26 | 甬兴证券 | 买入 | 1.852.122.43 | 127900.00146600.00167700.00 |
2024-04-10 | 中信建投 | 买入 | 2.072.372.60 | 142968.00163253.00179681.00 |
2024-04-09 | 广发证券 | 买入 | 1.932.222.53 | 133400.00153400.00174500.00 |
2024-04-09 | 光大证券 | 买入 | 2.212.633.17 | 152400.00181700.00218600.00 |
2024-04-09 | 天风证券 | 买入 | 1.892.172.50 | 130101.00149885.00172555.00 |
2024-04-08 | 兴业证券 | 增持 | 1.932.162.42 | 133000.00149100.00167100.00 |
2024-04-08 | 银河证券 | 买入 | 1.842.052.29 | 126700.00141600.00157700.00 |
2024-04-07 | 海通证券 | 买入 | 2.022.342.70 | 139300.00161700.00186300.00 |
2024-04-03 | 申万宏源 | 增持 | 1.942.162.39 | 133700.00148800.00165100.00 |
2024-04-02 | 长城证券 | 增持 | 1.952.252.43 | 134900.00155400.00167700.00 |
2024-04-01 | 国泰君安 | 买入 | 1.922.152.39 | 132800.00148500.00164900.00 |
2024-03-31 | 兴业证券 | 增持 | 1.932.162.42 | 133000.00149100.00167100.00 |
2024-03-31 | 光大证券 | 买入 | 2.212.633.17 | 152400.00181700.00218600.00 |
2024-03-31 | 中金公司 | 买入 | 1.872.16- | 129000.00149000.00- |
2024-03-31 | 财通证券 | 增持 | 1.771.992.43 | 122000.00137100.00167900.00 |
2024-03-30 | 华泰证券 | 买入 | 1.932.122.32 | 133300.00146500.00160400.00 |
2024-03-30 | 天风证券 | 买入 | 1.922.212.55 | 132188.00152229.00175930.00 |
2024-03-30 | 国盛证券 | 买入 | 1.942.162.39 | 133600.00149200.00165100.00 |
2024-01-05 | 财通证券 | 增持 | 2.182.62- | 150800.00180600.00- |
2024-01-04 | 天风证券 | 买入 | 2.092.45- | 143887.00168936.00- |
2023-11-12 | 光大证券 | 买入 | 1.892.192.50 | 130200.00150800.00172300.00 |
2023-11-02 | 长江证券 | 买入 | 1.772.142.58 | 122000.00147600.00177900.00 |
2023-11-01 | 东方证券 | 增持 | 1.982.322.61 | 136600.00159800.00180300.00 |
2023-10-30 | 国泰君安 | 买入 | 1.822.102.37 | 125700.00145000.00163400.00 |
2023-10-29 | 海通证券 | 买入 | 1.932.322.68 | 133400.00159800.00185200.00 |
2023-10-27 | 中金公司 | 买入 | 1.832.17- | 126400.00149900.00- |
2023-10-26 | 中信证券 | 买入 | 1.982.513.06 | 136600.00173400.00211300.00 |
2023-10-26 | 兴业证券 | 增持 | 2.062.573.05 | 142500.00177200.00210700.00 |
2023-10-26 | 天风证券 | 买入 | 1.952.473.10 | 134710.00170413.00213858.00 |
2023-10-26 | 中泰证券 | 增持 | 1.852.232.73 | 127300.00153900.00188600.00 |
2023-10-26 | 中银证券 | 增持 | 1.882.282.79 | 129900.00157100.00192300.00 |
2023-10-26 | 财通证券 | 增持 | 1.822.232.74 | 125512.00154068.00189236.00 |
2023-10-25 | 广发证券 | 买入 | 1.962.452.95 | 135000.00169200.00203400.00 |
2023-10-25 | 华泰证券 | 买入 | 1.832.062.35 | 126300.00142000.00162100.00 |
2023-10-25 | 长城证券 | 增持 | 2.002.412.86 | 137900.00166100.00197600.00 |
2023-10-13 | 民生证券 | 增持 | 2.062.452.90 | 142100.00169000.00200400.00 |
2023-10-10 | 中信证券 | 买入 | 2.112.603.10 | 145900.00179200.00214000.00 |
◆研报摘要◆
- ●2025-05-08 鸿路钢构:摊薄效应逐步显现,吨盈利同环比均提升 (国联民生证券 武慧东,朱思敏)
- ●我们预计2025-2027年公司营业收入分别为230/245/260亿元,分别yoy+7%/+6%/+6%;归母净利润分别为9.1/10.7/12.4亿元,分别yoy+18%/+17%/+16%。现价对应2025年PE为14.3倍。公司是钢结构构件制造龙头,看好公司竞争优势持续强化,智能化改造前景值得期待,产能利用率有望持续提升成长前景可期,维持“买入”评级。
- ●2025-05-05 鸿路钢构:一季度产销回暖,期待智能化转型落地起效 (国信证券 任鹤,朱家琪)
- ●维持盈利预测,维持“优于大市”评级。公司收入和利润受于下游制造业建设需求和钢价影响较大,尽管短期来看这两大因素仍面临较大的压力,但公司钢结构龙头优势稳固,规模优势明显,持续加大智能化投入,通过智能焊接成功实现降本,市场份额的提升空间仍然广阔。2025年第一季度,公司生产经营显现回暖迹象,预期公司业绩将实现筑底回升,预测2025-2027年归母净利润9.3/10.2/11.4亿元,对应PE为14.1/12.9/11.5X。
- ●2025-05-02 鸿路钢构:2024年年报点评及2025年一季报点评:24年经营承压,25Q1吨盈利同环比改善 (光大证券 孙伟风,陈奇凡)
- ●根据2024年财务数据及我们对2025年行业需求等因素的判断,我们调整对公司25-26年归母净利润预测至10.3亿元(下调21%)、11.5亿元(下调30%),新增对公司2027年归母净利润预测15.8亿元。考虑到公司股价前期回调较为充分,并且25Q1吨盈利同环比出现改善,维持“买入”评级。
- ●2025-04-30 鸿路钢构:季报点评:Q1吨净利迎来改善拐点 (华泰证券 方晏荷,黄颖,王玺杰,樊星辰)
- ●维持公司25-27年归母净利润预测为10.3/12.2/14.0亿。可比公司25年Wind一致预期PE均值为16倍,我们认为公司25Q1迎来产销量、吨净利双重拐点,未来随着智能化改造逐步完成,进一步降本增效可期,维持给予公司25年18xPE,维持目标价26.81元,维持“买入”评级。
- ●2025-04-30 鸿路钢构:季报点评:吨净利同环比均回升,经营拐点或已出现 (天风证券 鲍荣富,王涛)
- ●自2023年以来,公司自主研发了“弧焊机器人控制系统”,并已应用于公司集成的轻巧焊接机器人和地轨式机器人焊接工作站,现公司十大生产基地已规模化投入使用近2000台轻巧焊接机器人和地轨式机器人焊接工作站,主要以自用为主,少许对外销售,我们持续看好公司在智能化领域的投入,预计公司25-27年归母净利润为8.69、10.16、12.2亿,对应PE为14.9、12.7、10.6倍,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:金属制品
- ●2025-05-27 震裕科技:锂电结构件盈利改善,机器人业务前景广阔 (中泰证券 曾彪,朱柏睿)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为91.14、114.54、140.51亿元,归母净利润分别为4.09、5.57、7.01亿元。根据我们预测,2025年震裕科技归母净利润4.1亿元,对应PE估值32倍,高于可比公司平均PE估值。考虑公司主业盈利能力快速改善,机器人业务已实现产品出货,增长潜力大,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2025-05-24 安泰科技:钨钼磁材非晶三轮驱动,核聚变打开想象空间 (招商证券 刘伟洁)
- ●基于公司在金属新材料领域的技术积累及市场潜力,招商证券首次覆盖给予“强烈推荐”评级。预计2025-2027年归母净利润分别为3.87亿元、4.44亿元和4.99亿元,对应市盈率34.3倍、29.9倍和26.6倍。然而,下游新能源及人工智能需求不及预期、新建项目扩产进度延迟等风险仍需关注。
- ●2025-05-23 山东威达:电动工具配件领先者,加速布局新能源与高端装备业务 (国信证券 王蔚祺,李全)
- ●首次覆盖,给予“优于大市”评级。综合绝对估值与相对估值,我们认为公司股票合理价值在13.6-15.1元之间,相对于公司目前股价有15%-27%溢价空间。我们预计公司2025-2027年归母净利润为3.37/3.73/4.10亿元,同比+12%/+11%/+10%;EPS分别为0.76/0.84/0.92元,动态PE为16/14/13倍。
- ●2025-05-23 祥鑫科技:盈利能力开始修复,机器人业务可期 (中信建投 许琳)
- ●2024年公司实现营收67.44亿元,同比+18%,归母净利润3.59亿元,同比-12%;2025年一季度公司实现营收16.36亿元,同比+4%,环比-12%,归母净利润0.86亿元,同比-29%,环比-5%。预计2025-26年公司归母净利润4.4、5.8亿元,对应PE25.7、19.5倍。
- ●2025-05-22 东南网架:年报点评报告:现金流仍表现优异,看好公司新能源&海外业务拓展 (天风证券 鲍荣富,王涛)
- ●2024年,公司全面开展光伏新能源项目,光伏施工项目走出浙江,在广州番禺、广西百色、江苏苏州区域都有项目承揽。25年初公司公告了《关于投资建设萧山(浦阳)零碳桃源里110MW农光互补光伏电站项目的公告》,该项目为公司首个大型集中式光伏电站、储能项目,采用“农光互补”模式开发建设,项目发电效益较佳、投资回报率较好,有利于公司进一步拓展新能源光伏及储能市场。考虑到去年公司订单承压,我们预计公司25-27年归母净利润为1.85、2.01、2.23亿(前值为25、26年预测为4.0、4.5亿元),调整为“增持”评级。
- ●2025-05-21 震裕科技:经营效率持续提升,人形机器人与eVTOL新业务稳步推进 (山西证券 刘斌,姚健,徐风)
- ●公司拥有丰富的精密级进冲压模具开发经验和完整的制造体系,同时时,公司以自身设计开发的冲压模具为基础,向客户提供精密结构件产品包括驱动电机铁芯冲压、锂电池精密结构件,与众多优质头部客户形成稳定合作。此外,公司依托精密制造优势,在人形机器人、eVTOL领域积极布局,行业仍处在早期阶段、且具备长期发展潜力,看好公司业务平台化拓展。预计公司2025-2027年营收分别为89.22/109.68/133.29亿元,归母净利润分别为3.81/5.22/6.63亿元,对应PE分别为49/35/28倍,维持“增持-A”评级。
- ●2025-05-20 大金重工:公司获得10亿元欧洲大单,海外业务进入快速增长期,建议“买进” (群益证券 沈嘉婕)
- ●我们预计公司2025/2026/2027年的净利润将分别达到9.26/12.42/15.6亿元,YOY+95.4%/+34%/+26%,EPS分别为1.45/1.95/2.45元,A股按当前价格计算,对应2025/2026/2027年PE为19/14/12倍,建议买进。
- ●2025-05-19 大金重工:2025年一季报点评:业绩高增长,海外海工发货旺盛盈利高企 (中信建投 朱玥,陈思同)
- ●公司25年待交付的出口桩基订单均为DAP模式,且过半数为TP-less单桩产品。根据公司在手订单交付计划,后续出口产品排产预计保持高景气度。我们预计公司2025-2027年营业收入分别为62.0、77.7、96.0亿元,预计归母净利润分别为9.2、12.5、17.3亿元,对应PE分别为19.4、14.3、10.4倍。
- ●2025-05-18 科达利:24年报和25年一季报点评:结构件盈利能力提升,机器人业务前景广阔 (中泰证券 曾彪,朱柏睿)
- ●考虑到公司毛利率处于上升趋势,切入机器人赛道有望提升业绩增速,我们小幅上调公司盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为18.70、23.30、28.59亿元(此前2025-2026年预测值为17.98、21.89亿元),对应PE估值分别为18、14、12倍,维持“买入”评级。
- ●2025-05-16 华锐精密:数控刀具新龙头,“人形机器人+军工”有望带来戴维斯双击 (中泰证券 冯胜,谢校辉,杨帅,万欣怡)
- ●公司坚持高研发投入和产品高端化路线,以大客户一体化解决方案为战略抓手,强化对人形机器人、军工等高景气领域的布局,业绩有望迎来持续快速增长。我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为2.0/2.8/3.9亿元,据最新股价,PE为22/15/11倍。首次覆盖,给予“买入”评级。