◆业绩预测◆
截止2025-07-18，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2025年每股收益 0.51 元，较去年同比增长 72.59% ，预测2025年净利润 2.01 亿元，较去年同比增长 73.83% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 1 | 0.510.510.510.72 | 2.012.012.012.59 |
| 2026年 | 1 | 0.610.610.610.94 | 2.392.392.393.63 |
截止2025-07-18，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2025年每股收益 0.51 元，较去年同比增长 72.59% ，预测2025年营业收入 113.88 亿元，较去年同比增长 20.50% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 1 | 0.510.510.510.72 | 113.88113.88113.8830.55 |
| 2026年 | 1 | 0.610.610.610.94 | 128.92128.92128.9238.31 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 1 | 1 | 4 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.35 | 0.40 | 0.29 | 0.51 | 0.61 |
| 每股净资产(元) | 6.16 | 6.58 | 6.86 | 6.50 | 6.60 |
| 净利润(万元) | 13707.03 | 15579.23 | 11562.70 | 20100.00 | 23900.00 |
| 净利润增长率(%) | 52.52 | 13.66 | -25.78 | 73.83 | 18.91 |
| 营业收入(万元) | 856703.25 | 913756.66 | 945076.00 | 1138800.00 | 1289200.00 |
| 营收增长率(%) | 52.11 | 6.66 | 3.43 | 20.50 | 13.21 |
| 销售毛利率(%) | 12.89 | 12.93 | 12.94 | 13.30 | 13.50 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 5.64 | 6.01 | 4.28 | 7.90 | 9.20 |
| 市盈率PE | 59.26 | 37.77 | 56.97 | 35.70 | 30.00 |
| 市净值PB | 3.35 | 2.27 | 2.44 | 2.80 | 2.80 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-04-18 | 中银证券 | 买入 | 0.510.61- | 20100.0023900.00- |
| 2024-04-18 | 中银证券 | 买入 | 0.520.640.74 | 20500.0025300.0029000.00 |
| 2023-10-26 | 中银证券 | 买入 | 0.490.620.76 | 19300.0024500.0030100.00 |
| 2023-07-31 | 中银证券 | 买入 | 0.490.620.76 | 19300.0024500.0030100.00 |
| 2023-07-13 | 中银证券 | 买入 | 0.490.620.76 | 19300.0024500.0030100.00 |
| 2023-04-23 | 中银证券 | 买入 | 0.490.620.76 | 19300.0024500.0030100.00 |
| 2023-01-06 | 中银证券 | 买入 | 0.490.62- | 19300.0024500.00- |
| 2022-10-26 | 中银证券 | 买入 | 0.360.490.62 | 14100.0019300.0024500.00 |
| 2022-08-18 | 中银证券 | 买入 | 0.350.460.53 | 13800.0018100.0020900.00 |
| 2022-06-15 | 中银证券 | 买入 | 0.350.460.53 | 13800.0018100.0020900.00 |
| 2020-03-09 | 东北证券 | 买入 | 0.230.47- | 7500.0015000.00- |
◆研报摘要◆
- ●2025-04-18 南天信息：跨境支付风起，数字人民币占优 (中银证券 杨思睿,郑静文)
- ●考虑到贸易冲突仍具有不确定性，我们对应调整盈利预测，预计2024-2026年公司收入为98.7/113.9/128.9亿元；归母净利为1.6/2.0/2.4亿元；EPS分别为0.40/0.51/0.61元；PE分别为46.0/35.7/30.0倍。维持公司买入评级。
- ●2024-04-18 南天信息：全年稳健增长，将受益于金融科技和国产化推进 (中银证券 杨思睿,刘桐彤)
- ●预计24-26年归母净利为2.1、2.5和2.9亿元(考虑公司加大研发投入，下修24、25年归母净利16%)，EPS为0.52、0.64和0.74元，对应PE分别为26X、21X和18X。公司产业互联网业务表现良好，盈利能力不断提升，维持买入评级。
- ●2023-10-26 南天信息：订单高增，基于鲲鹏生态领先金融信创 (中银证券 杨思睿,王屿熙)
- ●维持2023-2025年归母净利润为1.93/2.45/3.01亿元的预测，对应EPS为0.49/0.62/0.76元，对应PE分别32/26/21倍。维持买入评级。
- ●2023-07-31 南天信息：业绩高增，紧抓金融科技与数字经济主线 (中银证券 杨思睿)
- ●维持2023-2025年归母净利润为1.93/2.45/3.01亿元的预测，对应EPS为0.49/0.62/0.76元，对应PE分别36/29/23倍。维持买入评级。
- ●2023-07-13 南天信息：业绩预告高增，聚焦金融科技主业稳步增长 (中银证券 杨思睿)
- ●维持2023-2025年归母净利润为1.93/2.45/3.01亿元的预测，对应EPS为0.49/0.62/0.76元，对应PE分别34/27/22倍。维持买入评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:软件
- ●2025-07-16 恒生电子：发布25H1业绩预告，布局虚拟资产交易系统 (国投证券 赵阳,夏瀛韬)
- ●恒生电子作为国内金融IT的龙头企业，产品具备较强竞争力，未来有望依托恒云科技持续拓展海外市场，布局虚拟资产交易业务打开新的需求场景。我们预计公司2025/26/27年实现营业收入69.29/72.79/76.71亿元，实现归母净利11.40/12.59/13.62亿元。维持买入-A的投资评级，给予6个月目标价42.18元，相当于2025年的70倍动态市盈率。
- ●2025-07-16 ST华通：盛趣游戏与天穹互动达成深度合作，深挖传奇IP多元价值 (国海证券 谭瑞峤)
- ●null
- ●2025-07-15 乐鑫科技：H1业绩同比高速增长，强化布局边缘AI产品 (长城证券 邹兰兰)
- ●维持“买入”评级：公司基于Wi-Fi的基础研发能力，已成功向其他无线连接技术扩展，包括低功耗蓝牙、Thread/Zigbee等，进一步拓宽公司的技术和市场边界，未来有望持续受益于下游需求的回暖和下游智能化渗透率的提升，公司的业绩有望更上台阶。我们看好公司产品应用品类的持续开拓、AI应用不断发展，预计2025-2027年，分别实现归母净利润5.78/7.28/9.54亿元，对应EPS分别为3.69/4.65/6.09元，当前股价对应PE分别为41X/33X/25X。
- ●2025-07-15 朗新集团：AI驱动能源科技战略，积极布局RWA和电力交易 (国投证券 赵阳,杨楠)
- ●根据预测数据，朗新集团2025-2027年的营业收入预计分别为51.73亿元、61.22亿元和72.60亿元，归母净利润分别为5.31亿元、6.73亿元和8.11亿元。尽管公司短期面临一定波动，但长期增长潜力巨大。报告维持“买入-A”的投资评级，并给出了24.58元的6个月目标价，相当于2025年50倍动态市盈率。
- ●2025-07-15 云赛智联：国资企业布局AI产业链，以区块链技术赋能行业 (国投证券 赵阳,杨楠)
- ●维持买入-A的投资评级。考虑到公司目前正处于AI算力和数据要素业务的投入期，净利润不能完全反映公司盈利情况，我们采用PS进行估值。6个月目标价为23.85元，相当于2025年5倍的动态市销率。
- ●2025-07-15 国能日新：功率预测领军者，分布式光伏功率预测+创新业务双轮驱动公司成长 (东北证券 马宗铠)
- ●公司的产品和服务已实现覆盖新能源电力管理“源、网、荷、储”的各个环节，功率预测类产品为公司基本盘，占总营收比重接近60%，毛利率近70%。公司实控人及第一大股东为董事长雍正，持股比例为26.71%；公司发布股权激励计划，2025年净利润目标1.24-1.43亿元。公司是功率预测领军者，创新业务+分布式光伏功率预测将双轮驱动公司成长，根据行业近期发展我们调整公司2025/2026/2027年归母净利润预测至1.20/1.54/1.96亿元，维持“买入”评级。
- ●2025-07-15 恒生电子：战略收缩度寒冬，稳定币带来新增量 (华泰证券 谢春生,郭雅丽)
- ●鉴于行业需求恢复不及预期以及公司上半年业绩情况，华泰研究下调了恒生电子2025-2026年的归母净利预测至12.75亿和14.81亿元(分别调整幅度为-40.6%和-43.1%)，并新增2027年预测值17.50亿元。基于可比公司2025年PE均值62倍，给予恒生电子目标价41.78元，对应2025年PE62倍。分析师认为，公司中长期前景依然向好，且虚拟资产业务可能打开新的增长空间，因此维持买入评级。
- ●2025-07-14 天阳科技：信用卡系统筑基，稳定币创新领航 (中邮证券 孙业亮,丁子惠)
- ●预计公司2025-2027年的EPS分别为0.20、0.26、0.35元，当前股价对应的PE分别为127.96、95.54、70.68倍。公司深耕银行IT，在信用卡领域稳居第一，在数字货币和跨境支付领域积累了丰富的技术及经验，积极布局稳定币，有望参与稳定币产业链，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-07-14 乐鑫科技：2025H1营收快速成长，经营杠杆放大利润增速 (首创证券 韩杨)
- ●公司发布《关于2025年半年度业绩预告的自愿性披露公告》。我们预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为5.39/7.03/8.88亿元，对应7月9日股价PE分别为43/33/26倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-07-14 拓尔思：深化数智融合，赋能国家金融科技“创新+安全”双轮驱动 (国盛证券 刘高畅)
- ●根据公司过去两年的业务情况，叠加参考公司的股权激励目标，我们对公司盈利预测进行了调整，预计公司2025-2027年将实现收入8.62/9.58/10.56亿元，维持“买入”评级。