◆业绩预测◆
截止2025-07-18，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2025年每股收益 0.01 元，较去年同比增长 99.18% ，预测2025年净利润 3312.00 万元，较去年同比增长 99.34% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 1 | 0.010.010.010.50 | 0.330.330.3311.63 |
| 2026年 | 1 | 0.030.030.030.61 | 1.071.071.0714.60 |
| 2027年 | 1 | 0.030.030.030.74 | 1.421.421.4218.00 |
截止2025-07-18，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2025年每股收益 0.01 元，较去年同比增长 99.18% ，预测2025年营业收入 444.17 亿元，较去年同比减少 13.36% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 1 | 0.010.010.010.50 | 444.17444.17444.17556.50 |
| 2026年 | 1 | 0.030.030.030.61 | 447.63447.63447.63589.41 |
| 2027年 | 1 | 0.030.030.030.74 | 453.28453.28453.28610.86 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 增持 | 1 | 1 | 1 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | -0.30 | -0.42 | -1.23 | 0.01 | 0.03 | 0.03 |
| 每股净资产(元) | 4.34 | 3.96 | 2.66 | 2.91 | 2.93 | 2.97 |
| 净利润(万元) | -123297.66 | -172087.17 | -503727.14 | 3312.00 | 10665.00 | 14156.00 |
| 净利润增长率(%) | -149.31 | -39.57 | -192.72 | 100.66 | 222.01 | 32.73 |
| 营业收入(万元) | 6261662.16 | 5795730.17 | 5126636.15 | 4441680.00 | 4476325.00 | 4532832.00 |
| 营收增长率(%) | -19.63 | -7.44 | -11.54 | -13.36 | 0.78 | 1.26 |
| 销售毛利率(%) | 0.57 | -0.85 | -6.69 | 1.37 | 1.53 | 1.62 |
| 摊薄净资产收益率(%) | -6.91 | -10.58 | -46.05 | 0.28 | 0.88 | 1.16 |
| 市盈率PE | -9.83 | -8.52 | -2.61 | 488.67 | 151.78 | 114.34 |
| 市净值PB | 0.68 | 0.90 | 1.20 | 1.36 | 1.34 | 1.33 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-05-12 | 银河证券 | 增持 | 0.010.030.03 | 3312.0010665.0014156.00 |
| 2021-08-31 | 兴业证券 | - | 1.121.251.41 | 436800.00486200.00546300.00 |
◆研报摘要◆
- ●2025-05-12 本钢板材：精品汽车钢行业领先，创新发展未来可期 (银河证券 赵良毕)
- ●我们预计公司2025-2027年公司整体营业收入分别为444.17/447.63/453.18亿元，同比增速-13.36%/0.78%/1.24%；归母净利润分别为0.33/1.07/1.42亿元。考虑本钢板材汽车钢品牌竞争力行业领先，自主创新研发成效显著，相较可比公司具备溢价空间，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
- ●2021-08-31 本钢板材：量价齐升叠加成本优势，Q2净利润创新高 (兴业证券 邱祖学)
- ●“双碳目标”调控国内钢铁产能，消费韧性有望支撑钢价维持高位，同时公司背靠本钢集团，铁矿石成本优势明显。预测2021-2023年公司实现归母净利润43.68亿元、48.62亿元、54.63亿元，对应EPS分别为1.12元、1.25元、1.41元，对应目前股价(8月30日)的PE分别为5.1倍、4.7倍、4.1倍，首次覆盖，给予公司“审慎增持”评级。
- ●2019-10-29 本钢板材：2019年三季报点评：行业低迷拖累Q3盈利，关注集团混改进程 (光大证券 王凯,王招华)
- ●公司2019年三季报盈利显著下降，我们预计未来钢铁行业景气度将长期走低，因此我们调低公司2019-2021年预计EPS分别为0.18元、0.17元、0.17元。公司当前PB(2019Q3)仅为0.7倍，估值水平较低，未来具备国企混改预期，我们维持公司“增持”评级。
- ●2019-07-04 本钢板材：关注潜在的国企混改机会，有望改善公司治理与经营业绩 (光大证券 王凯,王招华)
- ●根据公司目前的生产经营情况，以及我们对钢铁行业整体景气度的分析，我们预计公司2019-2021年EPS分别为0.27元、0.27元、0.28元。我们参照可比公司PB估值水平，给予公司目标价4.86元。潜在的国企混改机会或将进一步提升公司管理和治理水平，提振公司业绩。我们首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2018-08-28 本钢板材：板材型钢企半年报业绩大幅改善 (中泰证券 笃慧,赖福洋,邓轲)
- ●公司作为国内重要的精品板材生产基地，盈利跟随行业基本面变化，地产行业的持续景气为钢铁需求提供了良好支撑，而环保限产依旧对后期钢铁生产形成压制，行业供需偏紧之下后期或将进一步带来公司业绩稳步增长。预计公司2018-2020年EPS分别为0.69元、0.74元以及0.78元，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:黑色金属
- ●2025-07-17 方大特钢：2025Q2业绩持续高增长，内生+外延更多惊喜可期-方大特钢2025H1业绩预增点评 (西部证券 刘博,滕朱军,李柔璇)
- ●公司公告，预计2025H1实现归母净利润3.80-4.30亿元，同比增长133.33%-164.03%；扣非后归母净利润为3.26-3.76亿元，同比增长46.58%-69.06%。我们预计2025-2027年公司EPS分别为0.35、0.41、0.47元，PE分别为15、13、11倍，维持“买入”评级。
- ●2025-07-09 甬金股份：甬金股份2025年一季报净利润为1.04亿元、较去年同期下降15.41% (智泽华)
- ●从甬金股份2025年一季度的财报来看，尽管营业收入保持较高水平，但净利润下滑明显，同时经营活动现金流状况恶化，显示出公司当前面临较大的盈利和流动性挑战。结合资产负债率的上升，未来需要关注其成本控制及资本结构优化情况。而智泽华提供的智能化分析工具则为类似企业的财务管理提供了技术支持，提升了数据分析的专业性和效率。
- ●2025-07-01 方大特钢：内生成本管控好、盈利弹性大，外延注入确定性强 (西部证券 刘博,滕朱军,李柔璇)
- ●我们预测，2025-2027年公司归母净利润分别为8.01、9.51、10.77亿元，EPS为0.35、0.41、0.47元，PE为13、11、9倍，给予2025年16倍PE，目标价为5.70元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-06-06 重庆钢铁：西南区域钢铁龙头，产品结构升级提速 (银河证券 赵良毕)
- ●我们预计公司2025-2027年公司整体营业收入分别为244.71/247.55/252.60亿元，同比增速-10.18%/1.16%/2.04%；归母净利润分别为0.40/1.04/1.82亿元。考虑公司产品结构升级提速，且在西南地区竞争优势显著，相较可比公司具备溢价空间，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
- ●2025-05-14 新钢股份：2024年年报及2025年一季报点评：Q1业绩阶段性承压，行业景气回升或带动业绩修复 (东方财富证券 李淼,孟宪博)
- ●首次覆盖公司，预计2025-2027年，公司归母净利润8.9/11.6/13.6亿元，对应5月13日收盘价分别为14.1x/10.9x/9.3x P/E。给予公司“增持”评级。
- ●2025-05-13 南钢股份：资源端频频布局，打造全产业链一体化、具备显著α-南钢股份竞拍探矿权公告点评 (西部证券 刘博,滕朱军,李柔璇)
- ●公司公告，全资子公司金安矿业以9.20亿元竞得范桥铁矿探矿权。我们维持对公司2025-2027年盈利预测，EPS分别为0.39、0.42、0.45元，PE分别为11、10、10倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 安阳钢铁：河南省钢铁巨头，业务发展边际改善可期 (银河证券 赵良毕,洪烨)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为262.11/274.28/291.28亿、归母净利润分别为0.39/0.74/2.06亿，对应EPS分别为0.01/0.03/0.07元。首次覆盖，给予安阳钢铁“谨慎推荐”评级。
- ●2025-05-09 云路股份：春节影响营收略降，静待非晶电机产业化趋势 (华源证券 田源,查浩,张明磊,戴映炘,项祈瑞)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为4.1/4.8/5.6亿元，同比增速分别为13.4%/16.0%/16.9%，当前股价对应的PE分别为29/25/21倍。作为国内非晶合金龙头，公司非晶合金持续受益配电变压器景气度，纳米晶合金+软磁粉芯打开新增长空间。维持“买入”评级。
- ●2025-05-05 华菱钢铁：2025一季报点评：业绩符合预期，剔除高炉检修和税费影响后业绩更加亮眼 (西部证券 刘博,滕朱军,李柔璇)
- ●公司公告2025年一季报，实现营收300.75亿元、同比下降18.52%；归母净利润5.62亿元、同比增长43.55%；扣非后归母净利润为4.51亿元、同比增长39.76%。我们预测公司2025-2027年EPS分别为0.37、0.45、0.46元，PE分别为13、11、11倍，维持“买入”评级。
- ●2025-04-30 甬金股份：Q1需求淡季致盈利下滑，新材料业务未来成长可期 (国联民生证券 丁士涛,刘依然)
- ●公司不锈钢冷轧主业经营稳健，新增产能持续释放；预镀镍、钛材新业务有望带来新的业绩增长点。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为8.90/9.81/10.98亿元，分别同比增长10.56%/10.23%/11.84%；EPS分别为2.43/2.68/3.00元/股，当前股价对应P/E分别为6.8/6.2/5.5倍，维持“买入”评级。