◆业绩预测◆
截止2026-06-12，6个月以内共有 11 家机构发了 14 篇研报。
预测2026年每股收益 3.77 元，较去年同比增长 11.78% ，预测2026年净利润 46.97 亿元，较去年同比增长 16.10% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2026年 | 11 | 3.163.775.231.63 | 39.8346.9763.2710.37 |
| 2027年 | 11 | 3.234.646.222.35 | 40.7857.8775.2215.37 |
| 2028年 | 11 | 3.235.227.354.04 | 40.7865.6189.2729.59 |
截止2026-06-12，6个月以内共有 11 家机构发了 14 篇研报。
预测2026年每股收益 3.77 元，较去年同比增长 11.78% ，预测2026年营业收入 328.41 亿元，较去年同比增长 13.81% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2026年 | 11 | 3.163.775.231.63 | 295.85328.41375.70139.14 |
| 2027年 | 11 | 3.234.646.222.35 | 311.37377.51436.77186.90 |
| 2028年 | 11 | 3.235.227.354.04 | 311.37411.95502.28331.15 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 10 | 11 | 34 | 108 | |
| 未披露 | 1 | 1 | 1 | ||
| 增持 | 2 | 2 | 8 | 25 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(实际) | 2026(预测) | 2027(预测) | 2028(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.46 | 2.73 | 3.34 | 3.55 | 4.38 | 5.22 |
| 每股净资产(元) | 17.45 | 19.71 | 23.09 | 26.57 | 30.26 | 33.88 |
| 净利润(万元) | 55562.39 | 332324.27 | 404541.65 | 445255.25 | 549947.00 | 656050.33 |
| 净利润增长率(%) | -43.89 | 498.11 | 21.73 | 9.82 | 23.88 | 21.01 |
| 营业收入(万元) | 2102064.16 | 2573063.91 | 2885480.55 | 3206158.33 | 3676358.33 | 4119491.67 |
| 营收增长率(%) | 4.69 | 22.41 | 12.14 | 10.37 | 15.38 | 14.11 |
| 销售毛利率(%) | 21.76 | 29.44 | 30.63 | 30.22 | 31.02 | 31.62 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 2.62 | 13.87 | 14.48 | 13.52 | 14.60 | 15.39 |
| 市盈率PE | 231.22 | 37.97 | 37.61 | 27.41 | 22.22 | 19.07 |
| 市净值PB | 6.05 | 5.26 | 5.45 | 3.61 | 3.18 | 2.86 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2026预测2027预测2028预测 |
净利润(万元) 2026预测2027预测2028预测 |
|---|
| 2026-05-11 | 东方证券 | 买入 | 3.234.054.92 | 406900.00511300.00621000.00 |
| 2026-05-05 | 长江证券 | 买入 | 3.254.445.29 | 409900.00560100.00666700.00 |
| 2026-05-04 | 华安证券 | 增持 | 3.444.224.98 | 434100.00531800.00627500.00 |
| 2026-04-30 | 国盛证券 | 买入 | 3.233.233.23 | 407800.00407800.00407800.00 |
| 2026-04-08 | 中银证券 | 买入 | 3.834.293.83 | 482800.00540900.00482800.00 |
| 2026-04-02 | 华兴证券 | 买入 | 4.965.957.35 | 601900.00721800.00892700.00 |
| 2026-04-02 | 国元证券 | 买入 | 3.244.004.90 | 409100.00503800.00618100.00 |
| 2026-04-02 | 财通证券 | 增持 | 3.964.966.23 | 499100.00625700.00785700.00 |
| 2026-04-02 | 国盛证券 | 买入 | 3.234.395.53 | 407800.00553600.00697200.00 |
| 2026-04-01 | 中邮证券 | 买入 | 3.814.715.97 | 480263.00593364.00752604.00 |
| 2026-03-31 | 方正证券 | 买入 | 3.214.165.05 | 405100.00524800.00637400.00 |
| 2026-03-31 | 中泰证券 | 买入 | 3.164.165.42 | 398300.00524400.00683100.00 |
| 2025-12-18 | 国盛证券 | 买入 | 3.895.236.20 | 470100.00632700.00749800.00 |
| 2025-12-18 | 国盛证券 | 买入 | 3.895.236.20 | 470100.00632700.00749800.00 |
| 2025-12-18 | 华兴证券 | 买入 | 3.814.966.22 | 460782.96599864.43752249.35 |
| 2025-11-21 | 兴业证券 | 增持 | 3.694.775.73 | 446200.00576500.00693400.00 |
| 2025-11-13 | 华安证券 | 增持 | 3.734.765.87 | 450400.00574200.00708500.00 |
| 2025-11-12 | 中邮证券 | 买入 | 3.654.595.80 | 440562.00554207.00700289.00 |
| 2025-11-11 | 东北证券 | 买入 | 3.434.465.12 | 413600.00538100.00617100.00 |
| 2025-11-04 | 国信证券 | 买入 | 3.744.775.86 | 455100.00580300.00712800.00 |
| 2025-11-03 | 财通证券 | 增持 | 3.524.676.10 | 424700.00563200.00735800.00 |
| 2025-11-01 | 长江证券 | 买入 | 3.564.705.79 | 429800.00566400.00698100.00 |
| 2025-10-31 | 华龙证券 | 增持 | 3.654.394.97 | 440600.00530100.00600000.00 |
| 2025-10-31 | 华兴证券 | 买入 | 3.814.966.22 | 462800.00601900.00755000.00 |
| 2025-10-30 | 国元证券 | 买入 | -4.625.56 | -557900.00670700.00 |
| 2025-10-29 | 中泰证券 | 买入 | 3.704.755.92 | 446500.00573600.00714400.00 |
| 2025-10-29 | 国盛证券 | 买入 | 3.905.246.22 | 470100.00632700.00749800.00 |
| 2025-10-29 | 国盛证券 | 买入 | 3.905.246.22 | 470100.00632700.00749800.00 |
| 2025-09-29 | 浙商证券 | 买入 | 3.92-- | 472477.00-- |
| 2025-09-22 | 华安证券 | 增持 | 3.734.775.88 | 450400.00574700.00709000.00 |
| 2025-09-16 | 国信证券 | 买入 | 3.744.775.86 | 455100.00580300.00712800.00 |
| 2025-09-15 | 中信建投 | 买入 | 3.784.795.83 | 455986.00577414.00703657.00 |
| 2025-09-05 | 中原证券 | 买入 | --5.49 | --662300.00 |
| 2025-09-04 | 东方证券 | 买入 | 3.58-- | 432300.00-- |
| 2025-09-01 | 长江证券 | 买入 | 3.734.715.80 | 450100.00568200.00699200.00 |
| 2025-09-01 | 浦银国际证券 | 买入 | 3.64-- | 438700.00-- |
| 2025-08-31 | 华泰证券 | 买入 | 3.754.505.50 | 452500.00542600.00663900.00 |
| 2025-08-20 | 华兴证券 | 买入 | 3.814.786.10 | 462800.00579700.00740900.00 |
| 2025-08-07 | 交银国际 | 买入 | 3.985.245.87 | 477500.00628400.00704700.00 |
| 2025-08-05 | 方正证券 | 买入 | 3.624.605.51 | 440500.00560200.00670200.00 |
| 2025-08-05 | 华泰证券 | 买入 | 3.724.465.45 | 452500.00542600.00663900.00 |
| 2025-08-05 | 东莞证券 | 买入 | 3.704.795.62 | 450800.00582500.00684400.00 |
| 2025-06-06 | 方正证券 | 买入 | 3.624.605.51 | 440500.00560200.00670200.00 |
| 2025-05-28 | 群益证券 | 买入 | 3.574.595.46 | 434400.00557400.00663100.00 |
| 2025-05-09 | 东方证券 | 买入 | 3.554.485.27 | 432400.00544900.00641700.00 |
| 2025-05-07 | 民生证券 | 增持 | 3.614.605.78 | 439000.00560000.00703400.00 |
| 2025-05-06 | 国信证券 | 买入 | 3.724.605.55 | 452400.00558700.00675100.00 |
| 2025-05-05 | 光大证券 | 买入 | 3.594.375.16 | 436300.00532400.00628200.00 |
| 2025-05-02 | 长江证券 | 买入 | 3.704.675.75 | 450100.00568200.00699200.00 |
| 2025-04-30 | 华泰证券 | 买入 | 3.754.495.49 | 456600.00546700.00667600.00 |
| 2025-04-30 | 浦银国际证券 | 买入 | 3.644.385.57 | 443600.00532500.00677900.00 |
| 2025-04-30 | 西南证券 | 买入 | 3.574.745.78 | 434814.00576822.00703170.00 |
| 2025-04-30 | 国盛证券 | 买入 | 4.925.944.92 | 598200.00723400.00598200.00 |
| 2025-04-30 | 国盛证券 | 买入 | 3.604.925.94 | 437800.00598200.00723400.00 |
| 2025-04-27 | 华安证券 | 增持 | 3.865.046.92 | 469200.00613100.00841700.00 |
| 2025-04-24 | 华兴证券 | 买入 | 3.844.81- | 467308.14585352.13- |
| 2025-04-22 | 长城证券 | 增持 | 3.654.645.59 | 444100.00564100.00680200.00 |
| 2025-04-20 | 浙商证券 | 买入 | 3.564.675.70 | 432923.00567788.00694074.00 |
| 2025-04-18 | 长江证券 | 买入 | 3.704.675.75 | 450100.00568200.00699200.00 |
| 2025-04-18 | 兴业证券 | 增持 | 3.714.785.20 | 451500.00581400.00633300.00 |
| 2025-04-18 | 中原证券 | 买入 | 3.574.445.44 | 433800.00540000.00662300.00 |
| 2025-04-18 | 财通证券 | 增持 | 3.614.625.92 | 439400.00562400.00720700.00 |
| 2025-04-17 | 中金公司 | 买入 | 3.804.67- | 463000.00568600.00- |
| 2025-04-17 | 国投证券 | 买入 | 3.634.605.08 | 441900.00559600.00617500.00 |
| 2025-04-17 | 东莞证券 | 买入 | 3.704.795.62 | 450800.00582500.00684400.00 |
| 2025-04-17 | 中银证券 | 买入 | 3.624.194.67 | 440900.00509700.00568900.00 |
| 2025-04-17 | 国盛证券 | 买入 | 3.604.905.93 | 437800.00596800.00722000.00 |
| 2025-04-17 | 中邮证券 | 买入 | 3.634.665.95 | 441741.00566637.00724071.00 |
| 2025-04-16 | 华龙证券 | 增持 | 3.624.364.93 | 440600.00530100.00600000.00 |
| 2025-04-16 | 太平洋证券 | 买入 | 3.804.796.05 | 462000.00583000.00736800.00 |
| 2025-04-16 | 群益证券 | 买入 | 3.574.595.46 | 434400.00557400.00663100.00 |
| 2025-04-15 | 中泰证券 | 买入 | 3.674.725.87 | 446700.00574200.00714900.00 |
| 2025-03-13 | 华兴证券 | 买入 | 3.844.81- | 466991.44584955.42- |
| 2025-02-10 | 长城证券 | 增持 | 3.654.64- | 444100.00564100.00- |
| 2025-01-27 | 国盛证券 | 买入 | 3.474.63- | 422300.00563000.00- |
| 2025-01-27 | 国盛证券 | 买入 | 3.474.63- | 422300.00563000.00- |
| 2025-01-22 | 交银国际 | 买入 | 3.654.53- | 441800.00548000.00- |
| 2024-12-23 | 群益证券 | 买入 | 2.793.704.63 | 338800.00449600.00562200.00 |
| 2024-11-28 | 中邮证券 | 买入 | 2.563.544.28 | 310307.00429999.00520236.00 |
| 2024-11-13 | 长城证券 | 增持 | 2.463.545.06 | 299100.00429400.00614900.00 |
| 2024-11-11 | 海通证券 | 买入 | 2.573.184.22 | 312600.00385800.00512800.00 |
| 2024-11-04 | 国信证券 | 买入 | 2.773.734.71 | 336700.00454100.00573000.00 |
| 2024-11-03 | 长江证券 | 买入 | 2.843.724.66 | 344700.00452200.00566000.00 |
| 2024-11-01 | 国泰君安 | 买入 | 2.633.584.55 | 318800.00434500.00553100.00 |
| 2024-10-31 | 中原证券 | 买入 | 2.693.584.33 | 327200.00434900.00525600.00 |
| 2024-10-31 | 国海证券 | 买入 | 2.463.564.54 | 298200.00431900.00551000.00 |
| 2024-10-30 | 东方财富证券 | 增持 | 2.763.885.31 | 334663.00471159.00645037.00 |
| 2024-10-29 | 东吴证券 | 买入 | 2.784.165.31 | 337100.00504900.00644500.00 |
| 2024-10-28 | 国元证券 | 买入 | 2.663.604.57 | 323527.00437786.00555988.00 |
| 2024-10-28 | 中银证券 | 买入 | 2.793.764.69 | 338200.00457100.00569100.00 |
| 2024-10-28 | 交银国际 | 买入 | 2.823.704.60 | 340900.00447500.00555900.00 |
| 2024-10-28 | 浦银国际证券 | 买入 | 2.733.364.05 | 326800.00402800.00485700.00 |
| 2024-10-27 | 华泰证券 | 买入 | 2.673.474.28 | 324300.00421200.00519900.00 |
| 2024-10-27 | 财通证券 | 增持 | 2.623.824.92 | 318100.00464500.00597200.00 |
| 2024-10-27 | 华金证券 | 买入 | 2.863.874.96 | 347700.00470200.00602500.00 |
| 2024-10-26 | 中泰证券 | 买入 | 2.883.984.95 | 350200.00483200.00600700.00 |
| 2024-10-25 | 方正证券 | 买入 | 2.804.175.39 | 340300.00506600.00654300.00 |
| 2024-10-21 | 太平洋证券 | 买入 | 2.613.554.46 | 317500.00431200.00541400.00 |
| 2024-10-10 | 群益证券 | 买入 | 2.793.704.63 | 338800.00449600.00562200.00 |
| 2024-10-10 | 国元证券 | 买入 | 2.623.634.64 | 319082.00441906.00564429.00 |
◆研报摘要◆
- ●2026-05-11 豪威集团：季报点评：车载业务持续推进，新兴市场打开成长空间 (东方证券 蒯剑,薛宏伟)
- ●我们预测公司26-28年每股收益分别为3.23/4.05/4.92元(原26-27年预测为4.49/5.36元，主要调整了营业收入和毛利率)，根据可比公司26年平均46倍PE估值，给予148.58元目标价，维持买入评级。
- ●2026-05-06 豪威集团：26Q1业绩符合预期，二季度开始业绩有望逐季改善 (中信建投 刘双锋,何昊,梁艺)
- ●我们预计公司2026-2028年实现营收分别为324/357/387亿元，同比增速分别为12%/10%/8%；预计实现归母净利润分别为38/47/54亿元，同比增速分别为-7%/25%/14%，当前市值对应PE估值分别为33X/26X/23X。我们看好CIS龙头的成长性，维持“买入”评级。
- ●2026-05-04 豪威集团：成长动能成功切换，汽车与新兴市场接力增长 (华安证券 李美贤)
- ●我们预计2026-2028年公司营业收入为317.72/361.24/416.67亿元（26-27年前值为370.84/437.23亿元），归母净利润为43.41/53.18/62.75亿元（26-27年前值为57.42/70.85亿元），对应EPS为3.44/4.22/4.98，对应PE为28.56/23.31/19.76x，维持“增持”评级。
- ●2026-04-30 豪威集团：季报点评：26Q1营收符合预期，坚定看好逐季度业绩改善 (国盛证券 佘凌星,肖超)
- ●基于当前经营趋势，国盛证券维持对豪威集团2026/2027/2028年营收预测为311.4/372.8/427.4亿元，归母净利润为40.8/55.4/69.7亿元。对应EPS为3.23/4.39/5.53元，当前股价(2026年4月29日收盘价101.59元)对应PE分别为31.4/23.1/18.4倍。鉴于公司作为国产CIS龙头地位稳固，非手机业务持续起势，维持“买入”评级。
- ●2026-04-08 豪威集团：多业务线驱动稳健增长，车载与新兴应用引领未来 (中银证券 苏凌瑶,茅珈恺)
- ●考虑到存储涨价对消费电子的负面影响，我们预计2026年下游消费电子销量可能会同比下滑。我们下调公司2026/2027年EPS至3.29/3.83元，并预估2028年EPS为4.29元。截至2026年4月3日收盘，公司总市值约1137亿元，对应2026/2027/2028年PE分别为27.4/23.5/21.0倍。维持买入评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电子设备
- ●2026-06-11 中船特气：国内电子特气领先企业，拥有全球最大六氟化钨生产基地 (环球富盛 庄怀超)
- ●null
- ●2026-06-11 航天电器：防务互连与驱动核心供应商，AI算力开辟新增长极 (国信证券 李聪,石昆仑)
- ●公司未来3年处于快速成长期，预计2026-28年归母净利润3.87/5.39/6.10亿元，EPS分别为0.85/1.18/1.34元，我们认为公司股票合理估值区间在69-78元之间，2026年动态市盈率在82-90倍。考虑公司的高成长性，给予“优于大市”评级
- ●2026-06-11 佰维存储：18.6亿美元新采购，“锁量锁价”筑牢企业级存储供应 (国投证券 马良,董雯丹)
- ●公司作为存储解决方案龙头，研发封测一体化布局，构建AI端侧存储解决方案的竞争优势；同时自研主控和晶圆级先进封测，提高公司长期竞争力及毛利率中枢，并减少存储价格周期波动。预计2026-2028年收入为284.12/386.54/487.30亿元，2026-2028年归母净利润为88.09/92.69/96.55亿元，考虑到存储价格继续上行，海外原厂估值从周期走向周期成长，且公司持续拿货能力强劲，给予2026年20倍PE，对应目标价373.58元，维持“买入-A”评级。
- ●2026-06-11 天承科技：AI乘势，承材致远 (中邮证券 吴文吉,陈天瑜)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入8/14/20亿元，归母净利润1.7/3.2/5.1亿元，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-06-10 浪潮信息：发布智能体工作站，企千虾方案全新升级 (国投证券 赵阳,杨楠)
- ●浪潮信息是服务器领域领导者，短期或将受益于AI服务器增长周期和下游需求回暖，并有望在未来算力基建化的加速趋势中提升投资价值。预计公司2026-2028年实现营业收入2018.33/2462.42/2999.66亿元，实现归母净利润分别为34.38/44.78/58.45亿元。首次给予买入-A的投资评级，给予6个月目标价70.26元，相当于2026年30倍的动态市盈率。
- ●2026-06-10 中国长城：全栈自主新品首发，构建国产算力底座 (国投证券 赵阳,杨楠)
- ●中国长城作为自主安全先进计算产业体系的国家队和主力军，聚焦主责主业，携手飞腾提升国产计算产品自研能力，积极把握横向拓宽、纵向下沉的市场机遇，有望受益于信创行业的加速推进。预计公司2026-2028年营业收入分别为179.53/211.03/248.56亿元，归母净利润分别1.12/3.25/7.50亿元。考虑到未来人工智能产业的发展对CPU芯片的需求量巨大，且公司的服务器CPU芯片业务还在规模化研发投入期，目前的净利润不能完全反应公司盈利情况，因此我们采用PS估值。首次给予买入-A的投资评级，6个月目标价19.48元，相当于2026年3.5倍的动态市销率。
- ●2026-06-10 北方导航：业绩订单持续回暖，弹药信息化成长潜力巨大 (中信建投 黎韬扬,王泽金)
- ●公司作为我国弹药信息化和导航控制领域的核心配套企业，深度受益于军队现代化和“新质战斗力”建设。公司聚焦主责主业，持续加大研发投入和产能建设，订单饱满，为“十五五”期间的持续增长奠定了坚实基础。我们看好公司未来前景，根据公司2026年经营计划指引，并结合行业发展趋势，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为1.45、1.89、2.39亿元，同比增速分别为19.98%、30.34%、26.73%，对应EPS为0.10、0.12、0.16，PE为120X、92X、73X，维持“买入”评级。
- ●2026-06-09 沪硅产业：12吋SOI、压电晶体异质晶圆平台化布局 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入47/56/68亿元，归母净利润-13/-9/-4亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-06-09 卡莱特：深耕LED显控核心，“主业修复+AI赋能”双线向上 (浙商证券 王凌涛,沈钱)
- ●公司深耕LED显控与视频处理领域，核心产品覆盖LED显示控制系统、视频处理设备和云联网播放器，并向智能运维、内容安全及AI算力调度优化等方向延展。短期看，行业需求仍处修复阶段，公司盈利有望随下游景气改善逐步释放；中长期看，LED直显高密度化、AI显控产品落地及络书智算新业务验证，有望支撑公司成长弹性。预计公司2026---2028年营业收入分别为8.81亿元、13.63亿元、20.70亿元，归母净利润分别为0.96亿元、1.75亿元、2.93亿元，对应PE分别为61.60、33.85、20.23倍。考虑公司显控主业具备修复弹性，视频处理与AI显控能力有望持续提升项目价值量，络书智算亦有望贡献中长期成长弹性，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-06-09 德赛西威：海外业务高增长，深度布局AI软硬件 (兴业证券 蒋佳霖,孙乾,陈鑫)
- ●根据公司最新财报，预计2026-2028年归母净利润为29.23/34.47/40.43亿元。首次覆盖，给予“增持”评级。