◆业绩预测◆
截止2026-04-30，6个月以内共有 2 家机构发了 2 篇研报。
预测2026年每股收益 0.25 元，较去年同比增长 39.13% ，预测2026年净利润 2.32 亿元，较去年同比增长 38.61% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2026年 | 2 | 0.010.240.481.26 | 0.112.324.5313.24 |
| 2027年 | 2 | 0.080.330.581.62 | 0.743.125.4918.13 |
截止2026-04-30，6个月以内共有 2 家机构发了 2 篇研报。
预测2026年每股收益 0.25 元，较去年同比增长 39.13% ，预测2026年营业收入 61.41 亿元，较去年同比增长 97.12% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2026年 | 2 | 0.010.240.481.26 | 34.2661.4188.55309.76 |
| 2027年 | 2 | 0.080.330.581.62 | 39.9468.7097.47378.46 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 增持 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(实际) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | -0.21 | -1.33 | 0.18 | 0.24 | 0.33 |
| 每股净资产(元) | 4.70 | 3.66 | 3.84 | 4.08 | 4.42 |
| 净利润(万元) | -19880.64 | -126373.04 | 16737.19 | 23200.00 | 31150.00 |
| 净利润增长率(%) | -219.32 | -535.66 | 113.24 | 37.31 | 296.96 |
| 营业收入(万元) | 467033.75 | 422742.79 | 311504.80 | 614050.00 | 687050.00 |
| 营收增长率(%) | 13.85 | -9.48 | -26.31 | 101.65 | 13.33 |
| 销售毛利率(%) | 6.66 | -2.72 | 12.54 | 15.57 | 16.25 |
| 摊薄净资产收益率(%) | -4.45 | -36.36 | 4.59 | 5.87 | 7.80 |
| 市盈率PE | -19.36 | -2.50 | 31.69 | 228.53 | 38.68 |
| 市净值PB | 0.86 | 0.91 | 1.45 | 1.36 | 1.23 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2026预测2027预测2028预测 |
净利润(万元) 2026预测2027预测2028预测 |
|---|
| 2026-04-17 | 开源证券 | 增持 | 0.010.08- | 1100.007400.00- |
| 2026-03-09 | 方正证券 | 增持 | 0.480.58- | 45300.0054900.00- |
| 2020-08-05 | 东兴证券 | 买入 | 0.070.220.30 | 6300.0020800.0028200.00 |
| 2020-03-16 | 东兴证券 | 买入 | 0.030.25- | 3200.0024100.00- |
◆研报摘要◆
- ●2026-04-17 渤海汽车：重组平台价值重估，大缸径活塞拉动增长 (开源证券 邓健全,赵悦媛)
- ●不考虑重组影响，我们预计公司2025-2027年实现营业收入30.42/34.26/39.94亿元，实现归母净利润1.73/0.11/0.74亿元，对应EPS分别为0.18/0.01/0.08元/股，当前股价对应PE分别为28.8/445.1/67.5倍，公司剥离BTAH后整体盈利能力回升，重大资产重组稳步推进，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2020-08-05 渤海汽车：出售亏损蓄电池业务，紧跟北汽电动化步伐 (东兴证券 刘一鸣)
- ●预计公司2020-2022年营收分别为49.4、60.9和68.9亿元，归母净利润分别为0.63、2.08和2.82亿元，对应EPS分别为0.07、0.22和0.3元。当前股价对应2020-2022年PE值分别为53、16和12倍。渤海柯瑞世的出售价约为1.71x PB。出售后，上市公司其余业务的盈利能力明显高于渤海柯瑞世，而上市公司目前股价仅为0.73x PB。我们认为公司经历去年到今年的低谷后，盈利能力将明显反弹。给予公司2020年1x PB，目标价4.84元，相对当前股价有38%上涨空间，维持“强烈推荐”评级。
- ●2020-03-16 渤海汽车：国六升级显身手，铝业集群展雄风 (东兴证券 陆洲)
- ●我们预计公司2019-2022年的营业总收入分别为47.4/51.5/51.4/56.8亿元，归母净利润分别为-0.36/0.32/2.41/3.38亿元，对应EPS分别为-0.04/0.03/0.25/0.36元，对应PE分别为-84/96/12.6/9.0x，对应PB分别为0.6/0.57/0.53/0.49x。公司盈利能力有较强的改善潜力，给予公司2020年1x PB，目标价5.55元，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
- ●2018-05-02 渤海汽车：年报点评：业绩表现低于预期，轻量化助力公司长期发展 (国联证券 郦莉)
- ●由于TAH的收购仍存在不确定性，暂时不考虑其影响。考虑到公司所得税率提升、韩系车下滑影响时间超预期，我们下调公司18年-20年的EPS至0.24、0.28、0.33元，市盈率分别为30倍、26倍、22倍，维持“推荐”评级。
- ●2017-10-31 渤海汽车：季报点评：Q3业绩表现低于预期，现代复苏有望提升业绩 (国联证券 郦莉)
- ●由于前期我们未考虑所得税税率调整对公司业绩的影响，我们下调公司2017年-2019年EPS至0.23、0.32、0.37元，市盈率分别为32倍、23倍、20倍，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:汽车制造
- ●2026-04-29 比亚迪：Overseas,R&D support 1Q26 earnings resilience (招银国际 SHI Ji,DOU Wenjing,Austin Liang)
- ●null
- ●2026-04-29 银轮股份：季报点评：营收快速增长，液冷、燃机配套业务成长空间较大 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●据公司公告，公司将开展不超过5000万美元外汇套期保值交易，且预计公司将与主要客户建立价格联动机制，预计后续原材料价格及汇率波动对公司盈利影响将逐步减弱，后续公司盈利表现有望提升。预测2026-2028年EPS分别为1.45、1.96、2.53元，维持可比公司26年PE平均估值42倍，目标价60.90元，维持买入评级。
- ●2026-04-29 江淮汽车：2026年一季报点评：业绩符合预期，S800同平台MPV/SUV有序开发中 (东吴证券 黄细里,孟璐)
- ●我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润预期为17/37/64亿元。对应PE为65/30/17x。考虑尊界品牌卡位高端，同平台MPV和SUV产品也在有序开发中，有望成为公司新的业绩增长点，我们仍维持江淮汽车“买入”评级。
- ●2026-04-29 凌云股份：2025年报&2026年一季报点评：业绩符合市场预期，液冷产品全面布局 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)
- ●考虑到原材料价格上涨，我们预计公司26-27年归母净利润为9.3/10.4亿元(原值为9.1/10.5亿元)，预计28年为11.7亿元，同比+11.4%/+12.0%/+12.5%，对应现价PE分别为13.2x、11.8x、10.5x，液冷行业空间广阔，公司技术实力优秀，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 比亚迪：2026一季报点评：出海需求持续高增，闪充技术开启新周期 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,黄细里)
- ●考虑到公司业绩基本符合市场此前预期，我们维持原有盈利预测，预计公司26-28年归母净利404/505/636亿元，同比+24%/+25%/+26%，对应PE为23/18/15x，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 恒帅股份：年报点评报告：Q1盈利能力环比改善，机器人有望成为增长新动力 (国盛证券 丁逸朦,江莹)
- ●考虑行业竞争压力，预计2026–2028年归母净利润分别为2.0亿、2.3亿、2.8亿元，对应PE为68/57/48倍。维持“买入”评级。主要风险包括原材料价格波动、客户销量不及预期及行业竞争加剧。
- ●2026-04-29 松原安全：年报点评报告：被动安全持续进阶，供应链垂直整合盈利韧性凸显 (天风证券 孙潇雅)
- ●我们预测26-28年的营业收入分别为38.0/49.1/65.6亿元。归母净利润则分别为4.8/6.3/8.1亿元，对应19.1/14.5/11.4倍PE。维持“买入”评级。
- ●2026-04-28 富特科技：25年报&26年一季报点评：业绩符合市场预期，战略布局数据中心电源业务 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)
- ●考虑到国内新能源车渗透率较高，我们预计公司26-27年归母净利润为3.62/5.09亿元(原值为3.65/5.35亿元)，预计28年为7.11亿元，同比+68%/+41%/+40%，对应现价PE分别为23x、16x、12x，考虑到公司海外业务进入收获期，HVDC空间广阔，维持“买入”评级。
- ●2026-04-28 长安汽车：2026年一季报点评：业绩受汇兑损失影响，三大计划稳步推进 (东吴证券 黄细里,孟璐)
- ●我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润为50/70/88亿元。对应PE分别为20/14/11x。考虑公司深蓝/阿维塔/启源三大品牌向上，智能化/全球化持续推进，我们仍维持长安汽车“买入”评级。
- ●2026-04-28 科博达：2026年第一季度业绩点评：稳健面对市场波动，出海+智能化成长可期 (西部证券 齐天翔,庄恬心)
- ●科博达发布2026年第一季度报告，2026年第一季度公司实现营业总收入15.30亿元，同比增长11.32%；归属于母公司所有者的净利润1.51亿元，同比下降26.54%。我们预计公司2026-28年营业收入为84/106/125亿元，归母净利润为10.3/12.7/15.4亿元。维持“买入”评级。