◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2015-04-22 尖峰集团:2014年年报点评:毛利率提升推动净利润同比劲增
(上海证券 魏赟)
- ●在不考虑投资收益的情况下,以15年行业平均市盈率计算,我们认为公司市值保守计算在65亿元,投资收益对应相应行业平均市盈率计算市值保守计算约为35亿元,即使仅参照医药板块同样收入规模和利润水平的上市公司,其市值也在40亿元左右,公司目前市值62.42亿元,我们认为公司价值存在低估,维持“谨慎增持”评级。
- ●2013-08-06 尖峰集团:天士力集团快速成长,水泥景气度向上
(民生证券 王钦)
- ●预计未来三年净利润翻番,13年-15年归属母公司净利润分别为1.83亿元、2.51亿元和3.22亿元,EPS分别为0.53元、0.73元和0.94元,基于天士力集团快速成长以及水泥行业景气向上,给予公司强烈推荐评级,未来6个月合理估值12元。
- ●2013-07-17 尖峰集团:具备重估潜力的资产型公司
(兴业证券 陈文,王挺)
- ●我们预计公司2013-2015年EPS分别为0.52、0.67、0.85元,对应PE为16.3、12.7、9.9倍。对公司各项资产分别进行估值后加总,公司有较强的资产重估潜力。首次覆盖,给与公司“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:非金属矿
- ●2025-05-17 浙江荣泰:云母龙头守正创新,收购KGG布局机器人丝杆
(国盛证券 丁逸朦,刘晓恬)
- ●公司为全球云母绝缘材料龙头,持续拓展新产品新领域,我们预计2025-2027年归母净利润分别为3.27/4.65/6.37亿元,同增42%/42%/37%,对应PE为53/37/27x。考虑到轻量化结构件新产品处于上量阶段,海外市场加速布局,布局机器人领域打开成长边界,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2025-05-17 壹石通:业绩短期承压,勃姆石市占率领先
(国联民生证券 张磊)
- ●由于下游竞争激烈及主要产品价格波动,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为6.63/10.26/13.42亿元,同比分别增长31%/55%/31%;归母净利润分别为0.56/1.50/1.77亿元,同比增速分别为364%/169%/18%,EPS分别为0.28/0.75/0.89元/股,三年CAGR为145%,PE分别为60/22/19倍。公司深耕无机粉体材料,新型材料业务推进顺利,但短期估值较高,建议持续关注。
- ●2025-05-15 濮耐股份:海外业务向好,活性氧化镁开辟新增长点
(中邮证券 李帅华,魏欣)
- ●受益于海外项目逐步爬产,活性氧化镁市场开拓持续突破,预计公司2025/2026/2027年实现营业收入57.74/65.19/72.52亿元,分别同比变化11.21%/12.90%/11.24%;归母净利润分别为3.21/5.35/8.74亿元,分别同比增长137.39%/66.90%/63.42%,对应EPS分别为0.32/0.53/0.87元。以2025年5月14日收盘价为基准,2025-2027年对应PE分别为17.59/10.54/6.45倍。首次覆盖给予公司“增持”评级。
- ●2025-05-15 华新水泥:国内盈利开始修复,但财务费用拖累净利润增速
(华源证券 戴铭余,王彬鹏,郦悦轩,朱芸)
- ●公司发布2025年一季报,公司实现营收71.62亿元,同比增长1.10%;归属于母公司净利润2.34亿元,同比增加31.80%。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为27.35、30.77、34.13亿元,5月14股价对应的PE分别为9、8、8倍。维持“增持”评级。
- ●2025-05-15 福莱特:2025年Q1业绩环比扭亏为盈,行业龙头地位稳固
(山西证券 肖索,贾惠淋)
- ●公司处于光伏玻璃行业第一梯队,但从行业角度出发,抢装潮过后短期下游需求及产品价格或有所承压。我们预计公司2025-2027年EPS分别为0.44/0.89/1.08,对应公司5月8日收盘价,2025-2027年PE分别为35.6/17.4/14.4,维持“买入-A”评级。
- ●2025-05-15 华新水泥:季报点评:所得税税率拖累利润,主业表现符合预期
(天风证券 鲍荣富,王涛,林晓龙)
- ●24年公司累计现金分红9.6亿元,分红率达40%,对应当前股息率3.67%。在国内水泥需求下降的背景下,公司骨料、混凝土、海外业务成长性均开始兑现,我们继续看好公司中长期成长性。维持25年-27年归母净利润31.4/35.5/40.7亿,对应25年PE8.2X,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 海螺水泥:季报点评:25Q1业绩符合预期,看好全年利润修复弹性
(天风证券 鲍荣富,王涛,林晓龙)
- ●截至24年末公司具备熟料产能2.74亿吨,水泥产能4.03亿吨,骨料产能1.63亿吨,商品混凝土产能5,190万立方米,光储发电装机容量645MW,规模优势明显。考虑到Q2华东水泥仍有持续涨价预期,预计公司25-27年归母净利润预测至101/116/125亿元(前值102/116/125亿元),维持“买入”评级。
- ●2025-05-14 北京利尔:Q1主业经营企稳,积极布局AI芯片
(华泰证券 方晏荷,黄颖,王玺杰,樊星辰)
- ●由于公司耐材产品价格和毛利率回升仍需时间,我们下调公司25-26年收入及归母净利预测,预计公司25-27年EPS为0.33/0.38/0.42元(25-26年较前值0.42/0.48元均下调21%)。可比公司25年Wind一致预期PE均值20倍,由于可比估值抬升,且公司资产质量提升,主业经营具备弹性,24H2管理层换届后对新兴业务积极投入,我们认可给予公司25年23倍PE,目标价7.59元(前值3.71元,基于10倍24年PE),维持“买入”。
- ●2025-05-14 凯伦股份:检测设备转型元年,看好公司业绩估值双升空间
(天风证券 鲍荣富,王涛)
- ●2025年1月7日,凯伦股份发布公告,与苏州矽彩光电、苏州和彩、苏州源彩及陈显锋先生签订框架协议,凯伦将以支付现金的方式购买目标公司不高于51%的股权,交易包括股权转让和股权收购两项事宜,4月28日公告完成工商变更。凯伦股份在此次收购佳智彩的框架协议中签订业绩对赌协议,承诺佳智彩在25-27年累计扣非归母净利润不低于2.4亿元。考虑到公司未来转型后具备较高业绩提升空间,且主业有望触底后实现困境反转,同时公司收购佳智彩的面板检测设备业务有望放量、半导体检测设备业务有望带来优异成长空间,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2025-05-14 濮耐股份:系列深度报告二:湿法冶金用活性氧化镁第二曲线弹性可期
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●看好耐材主业盈利恢复,湿法冶金用活性氧化镁第二曲线持续放量,维持“买入”评级。我们预计公司2025年-2027年营收为56/60/64亿元,同比+8%/7%/6%,归母净利润为3.0/4.0/5.0亿元,同比+122%/33%/25%,对应PE为19/14/11倍。