◆业绩预测◆
截止2025-09-27，6个月以内共有 4 家机构发了 6 篇研报。
预测2025年每股收益 0.33 元，较去年同比增长 8.18% ，预测2025年净利润 7300.17 万元，较去年同比增长 28.64% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 4 | 0.260.330.381.16 | 0.700.730.804.61 |
| 2026年 | 4 | 0.310.410.491.49 | 0.820.921.115.87 |
| 2027年 | 4 | 0.360.500.601.83 | 0.961.121.397.13 |
截止2025-09-27，6个月以内共有 4 家机构发了 6 篇研报。
预测2025年每股收益 0.33 元，较去年同比增长 8.18% ，预测2025年营业收入 7.11 亿元，较去年同比增长 23.35% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 4 | 0.260.330.381.16 | 6.907.117.5090.47 |
| 2026年 | 4 | 0.310.410.491.49 | 8.108.599.21106.40 |
| 2027年 | 4 | 0.360.500.601.83 | 9.5910.3211.29122.07 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 1 | |||
| 增持 | 3 | 3 | 6 | 9 | 10 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.64 | 0.22 | 0.30 | 0.33 | 0.42 | 0.50 |
| 每股净资产(元) | 4.45 | 2.36 | 2.54 | 2.48 | 2.75 | 3.10 |
| 净利润(万元) | 6079.64 | 4278.56 | 5674.80 | 7257.29 | 9158.00 | 11213.00 |
| 净利润增长率(%) | 7.57 | -29.62 | 32.63 | 27.51 | 25.93 | 21.78 |
| 营业收入(万元) | 40025.03 | 45786.32 | 57678.96 | 70899.29 | 85673.86 | 103219.67 |
| 营收增长率(%) | 6.03 | 14.39 | 25.97 | 22.94 | 20.78 | 20.10 |
| 销售毛利率(%) | 24.32 | 18.18 | 20.61 | 20.62 | 20.65 | 20.55 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 14.39 | 9.54 | 11.72 | 13.55 | 15.35 | 16.34 |
| 市盈率PE | 6.27 | 50.29 | 36.59 | 59.24 | 47.27 | 39.31 |
| 市净值PB | 0.90 | 4.80 | 4.29 | 8.05 | 7.25 | 6.42 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-09-03 | 华源证券 | 增持 | 0.280.340.43 | 7300.009200.0011500.00 |
| 2025-09-01 | 开源证券 | 增持 | 0.260.310.36 | 7000.008200.009600.00 |
| 2025-08-31 | 东吴证券 | 增持 | 0.300.420.52 | 8009.0011062.0013941.00 |
| 2025-06-19 | 江海证券 | 增持 | 0.380.490.59 | 7292.009344.0011237.00 |
| 2025-05-19 | 华源证券 | 增持 | 0.380.480.60 | 7200.009100.0011400.00 |
| 2025-05-19 | 开源证券 | 增持 | 0.370.430.50 | 7000.008200.009600.00 |
| 2025-03-13 | 开源证券 | 增持 | 0.370.48- | 7000.009000.00- |
| 2024-11-27 | 银河证券 | 买入 | 0.330.410.50 | 6238.007888.009514.00 |
| 2024-10-31 | 东吴证券 | 增持 | 0.310.400.48 | 5965.007524.009168.00 |
| 2024-10-06 | 开源证券 | 增持 | 0.300.360.47 | 5700.006900.008900.00 |
| 2024-09-11 | 东吴证券 | 增持 | 0.310.400.48 | 5965.007524.009168.00 |
| 2023-03-24 | 中泰证券 | 买入 | 0.750.951.16 | 7200.009000.0011000.00 |
| 2023-02-23 | 开源证券 | 增持 | 0.750.92- | 7100.008700.00- |
| 2022-12-12 | 开源证券 | 增持 | 0.630.750.92 | 6000.007100.008700.00 |
| 2022-06-10 | 中泰证券 | 买入 | 0.740.951.20 | 6800.008700.0011000.00 |
| 2022-05-04 | 申万宏源 | 增持 | 0.460.580.72 | 7100.009000.0011200.00 |
| 2022-04-14 | 安信证券 | 买入 | 0.790.911.23 | 7230.008310.0011280.00 |
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:金属制品
- ●2025-09-25 华锐精密：高端刀具国产替代加速，研发突破打开成长空间 (华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为9.51、11.79、14.47亿元，EPS分别为1.84、2.46、3.22元，当前股价对应PE分别为42.6、31.9、24.3倍，考虑华锐精密核心竞争力强劲，高端刀具国产替代空间较大，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2025-09-25 大金重工：《风能的基石，世界的大金》 (中信建投 朱玥,陈思同)
- ●预计公司2025、2026、2027年实现营业收入分别为67.3、93.7、107.8亿元，实现归母净利润分别为10.3、16.3、21.2亿元，对应PE估值分别为28.5、18.1、13.9倍，上调至“买入”评级。
- ●2025-09-24 美利信：精密压铸全球龙头，有望开辟液冷、人形机器人、半导体新赛道 (浙商证券 邱世梁,周艺轩)
- ●我们预计25-27年公司归母净利润分别为-1.3、1.5、2.1亿元，同比亏损、扭亏、+47%，26-27年公司PE为58、40倍，高于精密铝压铸可比同业均值，但低于算力液冷可比同业均值。考虑公司业绩有望拐点向上，及在液冷、人形机器人、半导体等领域成长潜力，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-09-23 巨星科技：破局而立，走向全球 (东海证券 王敏君)
- ●尽管市场环境复杂多变，但巨星科技近年在全球化战略的指引下，通过优化产能布局、加大产品创新、强化品牌渠道建设，构建起核心竞争力，为未来应对风险、抓住机遇奠定了基础。我们预计公司2025-2027年实现归母净利润分别为26.22亿元、30.57亿元、35.87亿元，对应EPS分别为2.20元、2.56元、3.00元，对应PE为15X/13X/11X，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-22 翔楼新材：精冲材料结构逐步优化，布局人形机器人材料第二增长曲线-投资价值分析报告 (光大证券 王招华,戴默)
- ●基于公司在汽车、轴承等高端制造领域的优势地位及其在人形机器人领域的前瞻性布局，光大证券预计翔楼新材2025-2027年的归母净利润分别为2.39亿、2.80亿和3.36亿元。首次覆盖给予“增持”评级，但需关注汽车行业需求波动、新增产能投产进度及市场竞争加剧等风险因素。
- ●2025-09-21 久立特材：2025年半年报点评：盈利保持高增速，高端产品仍可期 (东方证券 刘洋)
- ●根据公司在手订单情况，我们做出了下调复合管销量、毛利等调整，预计公司2025-2027年EPS分别为1.83、1.62和1.70元(原25-27年EPS预测值为1.75、1.93和2.14元)。按照DCF法进行估值，给予公司目标价31.68元，维持买入评级。
- ●2025-09-21 嘉益股份：半年报点评：行业竞争要素正逐步变化 (天风证券 孙海洋,周嘉乐)
- ●维持“买入”评级。基于25H1公司业绩表现，考虑关税政策变化的影响，我们调整盈利预测，预计25-27年公司营收34/40/48亿(前值为38/47/57亿)，归母净利为7.9/9.2/11.0亿(前值为9.3/11.4/13.9亿元)，对应PE分别为12/10/8x。
- ●2025-09-21 盛德鑫泰：2025年半年报点评：毛利短期回落盈利承压，高端产品驱动成长可期 (东方证券 刘洋)
- ●我们调整相关产品的销量和毛利等，预计2025-2027年归母净利润分别为1.90、2.15、2.46亿元，EPS分别为1.72、1.95、2.24元(原2025-2026年预测值为2.14、2.36元)。按照DCF法估值，给予公司目标价39.41元，维持买入评级。
- ●2025-09-20 王力安防：半年报点评：巩固生产、品牌及渠道优势 (天风证券 孙海洋)
- ●维持“增持”评级.基于25H1公司业绩表现，我们更新盈利预测，预计公司25-27年营收分别为35/41/47亿(25-26年前值为37/41亿)，归母净利为1.8/2.3/3.0亿(25-26年前值为1.4/1.7亿)，EPS分别为0.4/0.5以及0.7元，PE分别为26/20/15x。
- ●2025-09-20 巨星科技：中国手工具出海龙头，供应链国际化构筑核心壁垒 (东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●公司作为中国手工具出海龙头，通过供应链国际化构筑核心壁垒，充分受益于地产+补库周期共振向上。我们预计公司2025-2027年归母净利润为25/30/36亿元，当前市值对应PE分别为16/14/11倍。基于欧美地区下游需求回暖以及公司电动工具业务具备高成长性，首次覆盖给予“买入”评级。