◆业绩预测◆
截止2025-09-26，6个月以内共有 6 家机构发了 8 篇研报。
预测2025年每股收益 0.59 元，较去年同比增长 5.58% ，预测2025年净利润 6535.63 万元，较去年同比增长 20.81% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 6 | 0.560.590.661.16 | 0.640.650.6813.36 |
| 2026年 | 6 | 0.690.750.791.53 | 0.740.830.9117.65 |
| 2027年 | 6 | 0.850.910.991.96 | 0.831.011.0924.27 |
截止2025-09-26，6个月以内共有 6 家机构发了 8 篇研报。
预测2025年每股收益 0.59 元，较去年同比增长 5.58% ，预测2025年营业收入 4.02 亿元，较去年同比增长 25.04% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 6 | 0.560.590.661.16 | 3.874.024.08291.18 |
| 2026年 | 6 | 0.690.750.791.53 | 4.765.205.83356.96 |
| 2027年 | 6 | 0.850.910.991.96 | 5.636.296.99459.15 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 4 | 6 | 16 | |
| 增持 | 2 | 4 | 4 | 7 | 9 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.50 | 0.53 | 0.56 | 0.61 | 0.79 | 0.91 |
| 每股净资产(元) | 2.76 | 3.77 | 4.13 | 4.36 | 4.80 | 5.21 |
| 净利润(万元) | 3783.23 | 5150.91 | 5410.00 | 6528.50 | 8449.00 | 10068.13 |
| 净利润增长率(%) | 34.16 | 36.15 | 5.03 | 20.28 | 29.39 | 21.13 |
| 营业收入(万元) | 23205.05 | 27572.03 | 32138.48 | 40310.00 | 52010.40 | 62923.13 |
| 营收增长率(%) | 52.35 | 18.82 | 16.56 | 25.38 | 28.96 | 20.98 |
| 销售毛利率(%) | 29.66 | 31.69 | 30.37 | 29.44 | 29.27 | 28.96 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 18.01 | 14.14 | 13.55 | 14.55 | 16.51 | 18.00 |
| 市盈率PE | -- | 25.97 | 21.60 | 36.65 | 28.42 | 23.36 |
| 市净值PB | -- | 3.67 | 2.93 | 5.41 | 4.76 | 4.27 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-09-04 | 开源证券 | 增持 | 0.560.780.93 | 6500.009000.0010800.00 |
| 2025-08-27 | 方正证券 | 增持 | 0.560.690.87 | 6500.008100.0010100.00 |
| 2025-07-17 | 华源证券 | 增持 | 0.560.690.86 | 6500.008000.0010000.00 |
| 2025-07-10 | 华鑫证券 | 买入 | 0.590.720.87 | 6800.008300.0010100.00 |
| 2025-07-01 | 开源证券 | 增持 | 0.560.780.93 | 6500.009000.0010800.00 |
| 2025-06-16 | 东吴证券 | 买入 | 0.580.780.94 | 6721.009083.0010889.00 |
| 2025-05-20 | 江海证券 | 买入 | 0.660.760.85 | 6400.007400.008300.00 |
| 2025-04-23 | 东吴证券 | 买入 | 0.660.790.99 | 6364.007607.009556.00 |
| 2025-03-17 | 开源证券 | 增持 | 0.670.93- | 6500.009000.00- |
| 2024-12-06 | 华源证券 | 增持 | 0.680.810.99 | 6600.007800.009600.00 |
| 2024-10-30 | 开源证券 | 买入 | 0.720.931.21 | 6900.009000.0011700.00 |
| 2024-10-29 | 东吴证券 | 买入 | 0.730.971.21 | 7023.009355.0011677.00 |
| 2024-09-06 | 江海证券 | 买入 | 0.780.951.13 | 7561.009175.0010968.00 |
| 2024-08-16 | 开源证券 | 买入 | 0.720.931.21 | 6900.009000.0011700.00 |
| 2024-08-16 | 方正证券 | 增持 | 0.680.891.18 | 6500.008600.0011500.00 |
| 2024-08-15 | 东吴证券 | 买入 | 0.730.971.21 | 7023.009355.0011677.00 |
| 2024-07-17 | 开源证券 | 增持 | 0.720.931.21 | 6900.009000.0011700.00 |
| 2024-07-11 | 东吴证券 | 买入 | 0.720.931.19 | 6944.008962.0011470.00 |
| 2024-06-26 | 华鑫证券 | 买入 | 0.740.971.21 | 7100.009400.0011700.00 |
| 2024-04-11 | 开源证券 | 买入 | 0.720.931.21 | 6900.009000.0011700.00 |
| 2024-03-14 | 华鑫证券 | 买入 | 0.640.89- | 6300.008600.00- |
| 2024-02-27 | 开源证券 | 买入 | 0.720.93- | 6900.009000.00- |
| 2023-12-24 | 华鑫证券 | 买入 | 0.470.640.88 | 4600.006200.008600.00 |
| 2023-11-01 | 开源证券 | 买入 | 0.460.570.76 | 4500.005500.007400.00 |
| 2023-08-29 | 开源证券 | 买入 | 0.460.570.76 | 4500.005500.007400.00 |
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:汽车制造
- ●2025-09-24 北特科技：加码人形机器人产业，泰国工厂稳步推进 (群益证券 赵旭东)
- ●上调盈利预测，预计2025、2026、2027年公司实现净利润1.1、1.5、2.2亿元(此前分别为1.1、1.4、1.8亿元)，yoy分别为+55%、+35%、+48%，EPS分别为0.33、0.44、0.65元，当前A股价对应PE分别为177倍、131倍、89倍，我们认为公司将受益于在丝杠领域的领先布局，维持公司“买进”的投资建议。
- ●2025-09-24 长安汽车：2025年半年报点评：新能源放量，全球化与智能化打开新空间 (西南证券 郑连声,郭婧雯)
- ●我们预计公司2025-2027年EPS分别为0.77/0.95/1.12元。考虑到公司新能源品牌(深蓝、启源、阿维塔)新车型密集推出，销量快速增长；出海业务受益全球新能源汽车需求增长及自身产品竞争力，规模持续扩大。给予2025年20倍PE，对应的目标价15.4元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-24 联合动力：新能源汽车电驱动龙头，技术&产品&客户构筑护城河 (东吴证券 曾朵红,黄细里,谢哲栋,许钧赫)
- ●考虑全球新能源车市场景气度较高，公司绑定下游核心客户，市占率行业领先，规模效应带动盈利能力有望持续提升，我们预计公司2025-2027年归母净利润13.66/20.50/29.70亿元，同比+45.95%/+50.07%/+44.87%，对应发行市值的PE估值分别为22/15/10倍，可比公司的2025年PE平均值为40倍，建议投资者积极关注。
- ●2025-09-24 常熟汽饰：新能源销售占比持续提升，积极布局多地产能 (东北证券 李恒光,何晓航)
- ●预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.07亿、6.56亿、7.85亿，EPS分别为1.38元、1.79元、2.14元，PE分别为13.42倍、10.38倍、8.67倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-23 无锡振华：加快新能源转型，业绩快速增长 (财通证券 吴晓飞,邢重阳,李渤)
- ●公司加快新能源转型，业绩快速增长。我们预计公司2025-2027年实现营业收入30.8/36.6/40.9亿元，归母净利润4.96/5.86/6.69亿元。对应PE分别为17.8/15.0/13.2倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-23 爱柯迪：精密压铸奠根基，布局人形开新篇 (麦高证券 谷诚)
- ●我们预计爱柯迪2025-2027年营业收入将分别达到79.51、105.02、127.12亿元，归母净利润分别实现11.74、14.89、18.76亿元，对应PE为19.0x/15.7x/12.5x，6个月A股目标价为28.91元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-23 溯联股份：传统主业相对稳健，液冷业务持续推进 (华鑫证券 任春阳,林子健)
- ●预测公司2025-2027年净利润分别为1.73、2.41、2.99亿元，EPS分别为1.11、1.55、1.92元，当前股价对应PE分别为42、30、24倍，我们认为公司传统尼龙管路业务稳中有升，数据中心液冷业务有望实现0到1突破，维持“买入”投资评级。
- ●2025-09-23 潍柴动力：25Q2业绩符合预期，大缸径发动机快速增长 (兴业证券 董晓彬,王凯丽)
- ●以旧换新政策有望驱动重卡行业持续向上，公司多业务板块发展，看好公司2025年业绩表现。宏观经济及下游需求中长期总体向好叠加以旧换新政策刺激，重卡行业进入向上复苏周期。同时公司多业务并行发展，在大缸径发动机、高端液压、农机和智慧农业业务等细分市场竞争优势明显，未来增量可观。公司亦积极布局海外业务，亦能很好对冲国内业务发展的不确定性。我们调整公司25-27年归母净利润预测为123/134/139亿元，维持“增持”评级。
- ●2025-09-22 上汽集团：自主及海外销量均实现环比增长，期待新车上市表现 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●上汽大众销量同比转跌为升，上汽通用销量同比维持高增长。上半年面对燃油车市场下滑及行业竞争加剧压力，上汽大众盈利同比稳中有升，上汽通用同比实现扭亏为盈，反映了合资品牌盈利韧性较强，随着下半年多款重点新车上市，预计合资品牌销量及盈利水平将有望维持稳中向好态势。预测2025-2027年EPS分别为1.05、1.17、1.31元，维持可比公司25年PE平均估值25倍，目标价26.25元，维持买入评级。
- ●2025-09-22 银轮股份：25H1业绩点评：业绩稳健增长，数据中心液冷+人形机器人开辟新增长极 (甬兴证券 王琎)
- ●我们预计公司2025-2027年营收分别约为150.15亿元、178.57亿元、213.76亿元，同比约+18.2%、+18.9%和+19.7%；归母净利润分别约为10.03亿元、13.23亿元和16.84亿元，同比约+28.0%、+31.9%和+27.3%。汽车主业保持稳健，数字与能源事业部加码布局储能、液冷以及数据中心等高增长业务；此外公司积极布局人形机器人领域，有望为公司增长注入新动能。截至2025年9月19日，股价对应2025-2027年PE分别约为33.81倍、25.62倍、20.13倍。首次覆盖，给予“买入”评级。