◆业绩预测◆
截止2025-09-16，6个月以内共有 3 家机构发了 4 篇研报。
预测2025年每股收益 0.29 元，较去年同比增长 11.54% ，预测2025年净利润 4097.50 万元，较去年同比增长 13.83% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 3 | 0.260.290.320.88 | 0.360.410.454.32 |
| 2026年 | 3 | 0.350.370.401.12 | 0.490.510.565.39 |
| 2027年 | 3 | 0.380.430.481.47 | 0.540.610.686.90 |
截止2025-09-16，6个月以内共有 3 家机构发了 4 篇研报。
预测2025年每股收益 0.29 元，较去年同比增长 11.54% ，预测2025年营业收入 9.07 亿元，较去年同比增长 10.90% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 3 | 0.260.290.320.88 | 8.559.079.4158.49 |
| 2026年 | 3 | 0.350.370.401.12 | 10.2610.5210.9168.23 |
| 2027年 | 3 | 0.380.430.481.47 | 11.1011.8012.7782.62 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 6 | ||||
| 未披露 | 1 | 1 | 1 | ||
| 增持 | 3 | 7 | 11 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.52 | 0.50 | 0.26 | 0.29 | 0.37 | 0.43 |
| 每股净资产(元) | 3.24 | 4.12 | 3.31 | 3.46 | 3.69 | 3.98 |
| 净利润(万元) | 4275.91 | 5424.76 | 3599.67 | 4097.50 | 5144.25 | 6086.75 |
| 净利润增长率(%) | 38.90 | 26.87 | -33.64 | 13.83 | 25.84 | 18.16 |
| 营业收入(万元) | 46759.27 | 57961.44 | 81788.39 | 90704.25 | 105227.25 | 117993.75 |
| 营收增长率(%) | 14.00 | 23.96 | 41.11 | 10.90 | 16.13 | 12.09 |
| 销售毛利率(%) | 19.33 | 19.58 | 13.75 | 13.93 | 13.95 | 13.95 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 16.03 | 12.13 | 7.71 | 8.43 | 9.91 | 10.77 |
| 市盈率PE | -- | 26.98 | 45.26 | 51.76 | 41.11 | 34.80 |
| 市净值PB | -- | 3.27 | 3.49 | 4.32 | 4.03 | 3.75 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-06-12 | 中泰证券 | 增持 | 0.290.360.42 | 4100.005000.005900.00 |
| 2025-06-08 | 中泰证券 | 增持 | 0.320.400.48 | 4500.005600.006800.00 |
| 2025-05-09 | 西南证券 | - | 0.260.350.38 | 3633.004888.005383.00 |
| 2025-05-01 | 东吴证券 | 增持 | 0.290.360.44 | 4157.005089.006264.00 |
| 2024-11-18 | 开源证券 | 增持 | 0.410.510.60 | 5800.007200.008400.00 |
| 2024-10-31 | 中泰证券 | 增持 | 0.440.590.72 | 6200.008300.0010100.00 |
| 2024-10-31 | 东吴证券 | 增持 | 0.450.610.77 | 6381.008635.0010847.00 |
| 2024-10-21 | 中泰证券 | 增持 | 0.490.640.75 | 6900.009000.0010600.00 |
| 2024-09-10 | 开源证券 | 增持 | 0.460.570.66 | 6500.008000.009300.00 |
| 2024-08-28 | 西南证券 | 买入 | 0.530.640.79 | 7452.009056.0011079.00 |
| 2024-08-27 | 东吴证券 | 买入 | 0.540.730.84 | 7654.0010329.0011852.00 |
| 2024-05-23 | 开源证券 | 增持 | 0.780.901.06 | 8500.009700.0011500.00 |
| 2024-04-26 | 海通证券 | 买入 | 0.741.02- | 8000.0011000.00- |
| 2024-02-23 | 开源证券 | 增持 | 1.061.28- | 11500.0013800.00- |
| 2024-02-22 | 西南证券 | 买入 | 0.881.17- | 9587.0012676.00- |
| 2024-01-22 | 开源证券 | 增持 | 1.061.28- | 11500.0013800.00- |
| 2023-10-25 | 西南证券 | 买入 | 0.550.941.23 | 5986.0010224.0013295.00 |
| 2023-09-19 | 西南证券 | 买入 | 0.570.971.26 | 5947.0010146.0013215.00 |
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:橡胶塑料
- ●2025-09-15 玲珑轮胎：轮胎产销高增，盈利能力短期承压 (华鑫证券 张伟保)
- ●公司盈利能力受到关税等因素影响，短期承压。公司正在推进全球化战略布局，目前已经有泰国和塞尔维亚工厂，巴西基地也已启动建设，未来公司将依靠灵活的生产能力有效化解关税风险。预测公司2025-2027年归母净利润分别为18.77、22.98、27.32亿元，当前股价对应PE分别为12.3、10.0、8.4倍，给予“买入”投资评级。
- ●2025-09-15 福斯特：光伏胶膜龙头稳健领跑，感光干膜高端化打开成长空间 (中信建投 朱玥,王吉颖)
- ●预计公司2025-2027年归母净利润分别为11.01、15.29、24.06亿元，同比增速分别为-15.78%、38.87%、57.35%，每股收益分别为0.42、0.59、0.92元，对应9月12日收盘市值的PE分别为39.21、28。23、17.94倍。
- ●2025-09-13 王子新材：25H1业绩稳健，可控核聚变业务未来可期 (东北证券 王凤华)
- ●公司传统业务为基，核聚变打开全新成长空间。我们预计公司25-27年营业收入为25.38/32.56/41.08亿元，归母净利润为1.38/2.26/3.40亿元，对应EPS为0.36/0.59/0.89元，对应PE为45.88/28.02/18.64X。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-11 中策橡胶：主要产品供不应求，龙头地位持续巩固 (国海证券 李永磊,董伯骏,仲逸涵)
- ●预计公司2025-2027年营业收入分别为445.45、511.78、550.74亿元，归母净利润分别为41.91、54.49、61.64亿元，对应PE分别为9.69、7.45、6.59倍。公司是国内产销最大的轮胎制造企业，旗下轮胎品牌“朝阳”是我国知名度最高的轮胎品牌之一，近年来公司收入规模持续增长，我们看好公司成长性，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-11 双箭股份：台升项目转固部分拖累公司业绩，看好公司长期发展 (国海证券 李永磊,董伯骏,仲逸涵)
- ●我们适度调整公司业绩预期，预计公司2025-2027年营业收入分别为32.00、38.80、45.13亿元，归母净利润分别为1.29、2.46、3.05亿元，对应PE分别21.74、11.45、9.21倍，公司是国内橡胶输送带的龙头企业，看好公司成长性，维持“买入”评级。
- ●2025-09-11 中策橡胶：25H1点评：国内逆势上涨、海外供不应求，Q3起外因改善&海外产能放量驱动业绩稳健向上 (中泰证券 何俊艺,白臻哲)
- ●公司已公布25中报且后续存全球产能释放&品牌积淀卓有成效&外因改善等诸多看点，预计公司25-27年收入依次为442/547/569亿元，同比增速依次为13%/24%/4%；预计25-27年归母净利润依次为43/55/60亿元，同比增速依次为14%/28%/9%，对应PE9.5X/7.4X/6.8X，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-10 新莱福：防护材料增速显著，新材料项目推进顺利 (国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●基于审慎性原则，暂不考虑本次发行股份摊薄因素及收购影响，预计公司2025/2026/2027年营业收入分别为10.18、12.83、16.64亿元，归母净利润分别为1.55、1.92、2.44亿元，对应PE分别为34、27、22倍，考虑公司产品销量提升显著，新材料项目稳步推进，看好公司长期发展，维持“买入”评级。
- ●2025-09-10 安利股份：主业稳健增长，积极探索半导体、具身智能新机遇 (国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●预计公司2025/2026/2027年营业收入分别为25.96、30.20、34.86亿元，归母净利润分别2.49、3.27、3.97亿元，对应PE分别18、14、11倍，考虑公司主营业务稳健增长，积极布局新兴领域，看好公司长期发展，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-10 瑞华泰：上半年业绩承压，嘉兴项目逐步放量 (国海证券 李永磊,董伯骏,李娟廷)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为4.68、6.63、8.77亿元，归母净利润分别为0.01、0.47、1.13亿元，对应2026-2027年PE分别60、25倍。公司嘉兴项目逐步放量，盈利有望进入快速增长期，维持“增持”评级。
- ●2025-09-10 普利特：25H1业绩大幅改善，改性塑料稳步增长，电池业务修复，新材料新能源双轮驱动 (华金证券 骆红永)
- ●普利特作为改性塑料龙头企业，在汽车领域地位稳固同时拓展机器人低空等非汽车客户。LCP实现全产业链布局，持续推进客户和应用开拓。新能源以海四达锂电池作为基本盘，将钠离子电池和固态电池作为未来重点战略发展方向。公司形成新材料+新能源双轮驱动模式，铸造公司持续发展动力。我们预计公司2025-2027年收入分别为93.53/106.82/117.53亿元，同比分别增长12.5%/14.2%/10.0%，归母净利润分别为4.75/5.73/6.83亿元，同比分别增长236.6%/20.7%/19.1%，对应PE分别为33.3x/27.6x/23.2x；首次覆盖，给予“买入”评级。