◆业绩预测◆
截止2025-09-26，6个月以内共有 5 家机构发了 8 篇研报。
预测2025年每股收益 1.19 元，较去年同比增长 29.35% ，预测2025年净利润 1.42 亿元，较去年同比增长 30.66% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 5 | 1.071.191.291.00 | 1.271.421.533.83 |
| 2026年 | 5 | 1.401.481.561.22 | 1.671.771.864.95 |
| 2027年 | 5 | 1.581.792.021.49 | 1.882.132.406.43 |
截止2025-09-26，6个月以内共有 5 家机构发了 8 篇研报。
预测2025年每股收益 1.19 元，较去年同比增长 29.35% ，预测2025年营业收入 7.69 亿元，较去年同比增长 22.40% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 5 | 1.071.191.291.00 | 7.027.697.8455.50 |
| 2026年 | 5 | 1.401.481.561.22 | 8.579.359.6863.92 |
| 2027年 | 5 | 1.581.792.021.49 | 10.1710.9911.5878.98 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 2 | 2 | 5 | 12 | 18 |
| 增持 | 2 | 7 | 7 | ||
| 减持 | 1 | 2 | 2 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.53 | 0.66 | 0.91 | 1.19 | 1.49 | 1.81 |
| 每股净资产(元) | 3.81 | 4.35 | 4.90 | 5.86 | 6.91 | 8.50 |
| 净利润(万元) | 6333.70 | 7934.77 | 10872.05 | 14132.88 | 17790.69 | 21534.67 |
| 净利润增长率(%) | 48.47 | 25.28 | 37.02 | 30.24 | 26.04 | 21.75 |
| 营业收入(万元) | 50472.29 | 66854.44 | 62851.45 | 77482.06 | 93934.69 | 110317.83 |
| 营收增长率(%) | 50.38 | 32.46 | -5.99 | 22.90 | 21.23 | 18.21 |
| 销售毛利率(%) | 21.80 | 21.73 | 27.93 | 27.85 | 28.46 | 28.78 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 13.80 | 15.29 | 18.63 | 20.55 | 21.70 | 21.43 |
| 市盈率PE | 11.43 | 17.74 | 17.36 | 26.69 | 21.28 | 18.75 |
| 市净值PB | 1.58 | 2.71 | 3.23 | 5.42 | 4.56 | 3.98 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-09-11 | 开源证券 | 买入 | 1.221.561.69 | 14500.0018600.0020100.00 |
| 2025-08-28 | 申万宏源 | 买入 | 1.221.421.89 | 14500.0016900.0022500.00 |
| 2025-05-23 | 江海证券 | 增持 | 1.211.501.83 | 14375.0017852.0021825.00 |
| 2025-05-02 | 开源证券 | 买入 | 1.071.401.58 | 12700.0016700.0018800.00 |
| 2025-04-22 | 东吴证券 | 买入 | 1.151.421.62 | 13735.0016959.0019295.00 |
| 2025-04-21 | 申万宏源 | 买入 | 1.291.502.02 | 15300.0017900.0024000.00 |
| 2025-04-20 | 华源证券 | 增持 | 1.181.561.85 | 14100.0018600.0022100.00 |
| 2025-03-31 | 江海证券 | 减持 | 1.211.511.85 | 14436.0018025.0022101.00 |
| 2025-03-20 | 江海证券 | 减持 | 1.241.55- | 14745.0018456.00- |
| 2025-03-18 | 申万宏源 | 买入 | 1.251.461.96 | 14900.0017400.0023400.00 |
| 2025-03-14 | 华源证券 | 增持 | 1.181.561.85 | 14100.0018600.0022100.00 |
| 2025-03-14 | 东吴证券 | 买入 | 1.151.421.62 | 13735.0016959.0019295.00 |
| 2025-03-13 | 方正证券 | 增持 | 1.181.491.92 | 14100.0017800.0022900.00 |
| 2025-03-06 | 开源证券 | 买入 | 1.071.40- | 12700.0016700.00- |
| 2025-02-28 | 华源证券 | 增持 | 1.181.56- | 14100.0018600.00- |
| 2025-01-09 | 华源证券 | 增持 | 1.181.56- | 14100.0018600.00- |
| 2024-11-25 | 申万宏源 | 买入 | 0.881.231.41 | 10600.0014700.0016800.00 |
| 2024-11-25 | 东吴证券 | 买入 | 0.871.111.43 | 10408.0013211.0017022.00 |
| 2024-11-13 | 江海证券 | 买入 | 0.901.301.66 | 10713.0015444.0019796.00 |
| 2024-10-30 | 开源证券 | 买入 | 0.831.031.21 | 9900.0012300.0014400.00 |
| 2024-10-30 | 方正证券 | 增持 | 0.871.151.52 | 10300.0013700.0018100.00 |
| 2024-08-22 | 国联证券 | 买入 | 0.821.011.22 | 9800.0012000.0014500.00 |
| 2024-08-21 | 开源证券 | 买入 | 0.831.031.21 | 9900.0012300.0014400.00 |
| 2024-08-15 | 江海证券 | 买入 | 0.931.251.49 | 11100.0015000.0017700.00 |
| 2024-08-02 | 国联证券 | 买入 | 0.821.011.22 | 9816.0012024.0014549.00 |
| 2024-04-25 | 开源证券 | 买入 | 0.831.031.21 | 9900.0012300.0014400.00 |
| 2024-04-07 | 开源证券 | 买入 | 0.831.07- | 9900.0012700.00- |
| 2023-07-25 | 西南证券 | 买入 | 0.720.951.11 | 8560.0011381.0013261.00 |
| 2023-06-09 | 国瑞证券 | 买入 | 0.821.031.20 | 9757.0012242.0014295.00 |
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:通用设备
- ●2025-09-26 汉钟精机：业绩短期承压，有望迎来拐点 (东兴证券 任天辉)
- ●我们预计公司2025-2027年净利润分别为6.42、7.43和8.59亿元，对应EPS分别为1.20、1.39和1.61元。当前股价对应2025-2027年PE值分别为22.53、19.48和16.84倍，维持“强烈推荐”评级。
- ●2025-09-24 拓斯达：核心技术突破驱动业绩增长，新兴市场拓展打造新增长极 (华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为26.32、27.74、29.90亿元，EPS分别为0.11、0.23、0.43元，当前股价对应PE分别为333.6、163.6、86.2倍，考虑市场高端制造需求大量释放，公司海外业务持续增长，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2025-09-24 合锻智能：高端成形机床单项冠军，前瞻布局聚变堆核心部件 (浙商证券 邱世梁,周向昉,吴天佑)
- ●预计公司2025-2027年营业收入为24.0、30.2、37.6亿元，2025-2027年归母净利润为1.13、1.56、2.08亿元，对应市值对应PE为82/59/44。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-24 富创精密：技术与市场双向突破，稳健布局未来 (华安证券 陈耀波,李美贤)
- ●我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为3.25、4.39、6.44亿元，对应的EPS分别为1.06、1.43、2.10元，最新收盘价对应PE分别为68x、50x、34x，维持“增持”评级。
- ●2025-09-23 华辰装备：轧辊磨床国产替代提速，新兴市场拓展构筑新增长曲线 (华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为5.85、8.35、11.18亿元，EPS分别为0.43、0.70、1.01元，当前股价对应PE分别为108.5、67.4、46.5倍，考虑华辰装备轧辊磨床充分受益于国产替代和设备更新浪潮，以及技术突破成功开拓机器人丝杠等高端市场，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2025-09-23 华东重机：港机订单稳定向好，布局GPU打造新成长极 (中邮证券 刘卓,虞洁攀)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入11.39、14.50、18.71亿元，同比增长-3.82%、+27.34%、+28.98%；预计归母净利润1.02、1.48、2.30亿元，同比增长-17.30%、+45.18%、+55.66%；对应PE分别为91.01、62.69、40.27倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-09-23 金沃股份：轴承套圈龙头企业，绝缘轴套+丝杠业务助力新增长 (天风证券 朱晔)
- ●随着变频技术的发展，变频电机中电腐蚀成为轴承的主要失效方式，公司研发低成本的绝缘轴承套圈有望在新能源汽车、变频空调、工业变频电机等领域实现对高价进口陶瓷球绝缘轴套替代；同时行星滚柱丝杠有望受益人形机器人放量，推动公司业务增长。预计公司2025-2027年营业收入为13.49/16.89/21.78亿元，归母净利润为0.75/1.20/1.81亿元，给予“增持”评级。
- ●2025-09-23 伟隆股份：深耕海外阀门市场，数据中心阀门细分领域领先 (东方财富证券 王舫朝,武子皓)
- ●深耕阀门市场，扣非业绩稳步增长。伟隆股份前身成立于1995年，2004年改名，深耕阀门市场30年，公司是国内较早从事给排水阀门生产的企业之一，通过三十多年的技术积累和市场开拓，在研发设计能力、品牌影响力、资质认证、产品质量、大型工程给排水阀门开发及设计实施经验、客户资源等方面均具有明显的竞争优势。公司营收基本稳健增长，2025H1公司实现营业收入2.72亿元，同比增长12.86%，延续了稳健增长态势。归母净利润方面，若以扣非归母净利润为口径，公司2021-2024年呈稳步增长态势；2025H1公司实现归母净利润0.59亿元，同比增长15.14%。公司盈利能力较强，在2021-2025H1，公司的毛利率与净利率在行业里均处于较高水平。我们预计公司2025-2027实现营业收入6.69/7.98/9.60亿元，实现归母净利润1.52/1.97/2.41亿元，首次覆盖，给予公司“增持”评级。
- ●2025-09-23 伟隆股份：民用阀门出口小龙头，受益于全球AIDC建设周期 (招商证券 郭倩倩,朱艺晴)
- ●公司是民用阀门领域出海小龙头，较早进行全球化布局，产品资质和认证齐全，同时公司积累了美国和东南亚数据中心案例，有望充分受益于全球AIDC建设周期，叠加沙特和泰国产能投放，公司业绩有望维持较高增速。我们预计公司2025-2027年收入为6.85/8.95/11.75亿元，同比增长18%/31%/31%，归母净利润为1.5/1.97/2.6亿元，同比增长15%/31%/32%，对应PE为28/22/16x。首次覆盖，给予“强烈推荐”投资评级。
- ●2025-09-22 东方电气：毛利率和费用率改善今年有望迎交付高峰 (华源证券 查浩,刘晓宁,戴映炘)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为40.6/47.3/54.4亿元，同比增速分别为39%/17%/15%，当前股价对应的PE分别为16/14/12倍，公司在手订单充沛，2025年有望迎来煤电和核电交付高峰，对公司带来较大业绩弹性。后续抽蓄业务有望接力贡献业绩，风电利润率存在改善可能，维持“买入”评级。