◆业绩预测◆
截止2025-05-26，6个月以内共有 6 家机构发了 9 篇研报。
预测2025年每股收益 1.19 元，较去年同比增长 29.42% ，预测2025年净利润 1.42 亿元，较去年同比增长 30.87% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 6 | 1.071.191.291.09 | 1.271.421.534.12 |
| 2026年 | 5 | 1.401.501.561.27 | 1.671.791.865.32 |
| 2027年 | 5 | 1.621.872.021.54 | 1.932.232.407.76 |
截止2025-05-26，6个月以内共有 6 家机构发了 9 篇研报。
预测2025年每股收益 1.19 元，较去年同比增长 29.42% ，预测2025年营业收入 7.79 亿元，较去年同比增长 23.98% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2025年 | 6 | 1.071.191.291.09 | 7.657.797.9858.58 |
| 2026年 | 5 | 1.401.501.561.27 | 9.259.489.7367.99 |
| 2027年 | 5 | 1.621.872.021.54 | 10.6211.2111.6085.83 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 4 | 4 | 12 | 16 | |
| 增持 | 1 | 3 | 4 | 5 | 5 |
| 减持 | 1 | 1 | 1 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(实际) | 2025(预测) | 2026(预测) | 2027(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.53 | 0.66 | 0.91 | 1.19 | 1.50 | 1.87 |
| 每股净资产(元) | 3.81 | 4.35 | 4.90 | 5.75 | 6.68 | 8.33 |
| 净利润(万元) | 6333.70 | 7934.77 | 10872.05 | 14228.33 | 17913.50 | 22253.33 |
| 净利润增长率(%) | 48.47 | 25.28 | 37.02 | 31.31 | 25.59 | 25.34 |
| 营业收入(万元) | 50472.29 | 66854.44 | 62851.45 | 77921.33 | 94776.00 | 112076.17 |
| 营收增长率(%) | 50.38 | 32.46 | -5.99 | 23.30 | 21.60 | 20.01 |
| 销售毛利率(%) | 21.80 | 21.73 | 27.93 | 27.42 | 27.83 | 28.50 |
| 净资产收益率(%) | 13.80 | 15.29 | 18.63 | 20.92 | 22.58 | 22.62 |
| 市盈率PE | 11.59 | 18.00 | 17.61 | 24.29 | 19.35 | 16.80 |
| 市净值PB | 1.60 | 2.75 | 3.28 | 5.03 | 4.31 | 3.80 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
|---|
| 2025-05-23 | 江海证券 | 增持 | 1.211.501.83 | 14375.0017852.0021825.00 |
| 2025-04-21 | 申万宏源 | 买入 | 1.291.502.02 | 15300.0017900.0024000.00 |
| 2025-03-20 | 江海证券 | 减持 | 1.241.55- | 14745.0018456.00- |
| 2025-03-18 | 申万宏源 | 买入 | 1.251.461.96 | 14900.0017400.0023400.00 |
| 2025-03-13 | 方正证券 | 增持 | 1.181.491.92 | 14100.0017800.0022900.00 |
| 2025-03-06 | 开源证券 | 买入 | 1.071.40- | 12700.0016700.00- |
| 2025-02-28 | 华源证券 | 增持 | 1.181.56- | 14100.0018600.00- |
| 2025-01-09 | 华源证券 | 增持 | 1.181.56- | 14100.0018600.00- |
| 2024-11-25 | 申万宏源 | 买入 | 0.881.231.41 | 10600.0014700.0016800.00 |
| 2024-11-25 | 东吴证券 | 买入 | 0.871.111.43 | 10408.0013211.0017022.00 |
| 2024-11-13 | 江海证券 | 买入 | 0.901.301.66 | 10713.0015444.0019796.00 |
| 2024-10-30 | 开源证券 | 买入 | 0.831.031.21 | 9900.0012300.0014400.00 |
| 2024-10-30 | 方正证券 | 增持 | 0.871.151.52 | 10300.0013700.0018100.00 |
| 2024-08-22 | 国联证券 | 买入 | 0.821.011.22 | 9800.0012000.0014500.00 |
| 2024-08-21 | 开源证券 | 买入 | 0.831.031.21 | 9900.0012300.0014400.00 |
| 2024-08-15 | 江海证券 | 买入 | 0.931.251.49 | 11100.0015000.0017700.00 |
| 2024-08-02 | 国联证券 | 买入 | 0.821.011.22 | 9816.0012024.0014549.00 |
| 2024-04-25 | 开源证券 | 买入 | 0.831.031.21 | 9900.0012300.0014400.00 |
| 2024-04-07 | 开源证券 | 买入 | 0.831.07- | 9900.0012700.00- |
| 2023-07-25 | 西南证券 | 买入 | 0.720.951.11 | 8560.0011381.0013261.00 |
| 2023-06-09 | 国瑞证券 | 买入 | 0.821.031.20 | 9757.0012242.0014295.00 |
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:通用设备
- ●2025-05-26 景津装备：利润端短期承压，持续推进成套设备产业化 (华安证券 张帆)
- ●我们看好公司长期发展，但考虑到行业调价影响，我们调整公司2025-2027年营收预测为63.23/68.12/75.65亿元(2025-2026年前值为69.15/74.83亿元)，归母净利润预测为8.61/9.49/10.78亿元(2025-2026年前值为9.86/11.02亿元)，以当前总股本5.76亿股计算的摊薄EPS为1.49/1.65/1.87元(2025-2026年前值为1.71/1.91元)；当前股价对应的PE倍数为11/10/9倍。维持“买入”投资评级。
- ●2025-05-25 五洲新春：国产轴承龙头，卡位人形机器人、EMB系统等高增长赛道 (浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺,张菁)
- ●预计公司2025-2027年收入为36、41、51亿元，同比增长10%、15%、25%；归母净利润为1.5、1.8、2.3亿元，同比增长64%、21%、25%，24-27年复合增速为36%，对应25-27年PE为98、81、64倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-23 绿的谐波：2024年报及2025年一季报点评：营收增长稳健，深化机器人布局 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)
- ●我们预计公司2025-2027年营收分别为4.66/5.68/7.03亿元，归母净利润分别为0.85/1.11/1.37亿元，对应EPS为0.47/0.61/0.75元/股，对应PE估值分别为288/221/179倍，维持“增持”评级。
- ●2025-05-22 金帝股份：轴承保持架隐形冠军，积极布局人形机器人和低空经济产业 (国信证券 吴双,杜松阳)
- ●公司立足精密冲压技术，是轴承保持架制造业单项冠军；人形机器人领域布局谐波柔轮初坯产品，低空经济领域自研的eVTOL电机总成已通过客户测试，有望受益人形机器人量产趋势和低空经济发展。我们预计2025年-2027年归属母公司净利润分别为1.61/2.36/3.02亿元，对应PE37/25/20倍，一年期合理估值为33.09-36.77元(对应2025年PE45-50x)，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2025-05-21 杭叉集团：盈利能力稳步提升，看好海外业务增长潜力 (山西证券 姚健,徐风)
- ●当前叉车行业高端化、数智化、绿色化、国际化速度日益加快，公司作为行业头部企业有望凭借品牌效应、规模经济、技术研发、品质与服务等获得更大的竞争优势，实现集中度提升。预计公司2025-2027年EPS分别为1.74/1.94/2.14，对应公司5月20日收盘价19.42元，2025-2027年PE分别为11.1/10.0/9.1，首次覆盖给予“增持-A”评级。
- ●2025-05-21 双环传动：主营盈利水平持续提升，减速器快速增长 (国联民生证券 高登)
- ●非主营业务略有调整，我们预计公司2025-2027年营业收入分别为98.10/108.86/120.64亿元，同比分别+11.72%/+10.97%/+10.82%；归母净利润分别为12.23/14.58/16.56亿元，同比增速分别为+19.41%/+19.23%/+13.59%。EPS分别为1.44/1.72/1.95元。公司主营业务的收入和利润有望稳定增长，α优势逐步凸显，维持“买入”评级。
- ●2025-05-20 杭叉集团：2024年报及2025一季报点评：24年业绩增速亮眼，电动化+全球化逻辑持续兑现 (东方证券 杨震,刘嘉倩)
- ●我们根据公司2024年营收下调收入预测，根据毛利率提升情况上调毛利率预测，下调25/26年归母净利润至22.33/24.94亿元(前值为24.24/27.74亿元)，新增27年归母净利润预测27亿元，参考可比公司2025年14倍平均市盈率，给予杭叉集团目标价23.8元，维持买入评级。
- ●2025-05-19 五洲新春：积极优化产品结构改善盈利能力，推进高端精密丝杠产业化落地 (山西证券 刘斌,姚健,徐风)
- ●我们预计公司2025-2027年营收分别为36.16、41.73、48.72亿元，同比分别增长10.8%、15.4%、16.7%；归母净利润分别为1.60亿元、2.07亿元、2.79亿元，同比分别增长74.8%、29.5%、34.7%，EPS分别为0.44元、0.56元、0.76元，对应PE分别为88、68、50倍，维持“增持-A”评级。
- ●2025-05-19 金风科技：2025年一季报点评：业绩同比高增，风机交付大幅增长，在手订单饱满 (中信建投 朱玥,陈思同)
- ●金风科技发布2025年一季度报告，2025Q1公司实现营业收入94.72亿元，同比增长35.72%；实现归母净利润5.68亿元，同比增长70.84%；实现扣非归母净利润5.55亿元，同比增长68.41%。我们预计公司2025、2026、2027年营业收入分别为726.8、753.6、839.3亿元，预计归母净利润分别为30.6、34.9、42.4亿元，对应PE分别为11.7、10.2、8.4倍。
- ●2025-05-19 东方电气：2024年报及2025年一季报点评：一季度归母净利高增长，一季度订单同比高增36% (中信建投 朱玥,陈思同)
- ●东方电气发布2024年年度报告，2024年公司实现营业总收入696.95亿元，同比增长14.86%；实现归母净利润29.22亿元，同比减少17.70%；实现扣非归母净利润19.80亿元，同比减少23.11%。我们预计公司2025-2027年营业收入分别为755.6、802.4、873.0亿元，预计归母净利润分别为42.5、53.4、64.2亿元，对应PE分别为13.1、10.4、8.7倍。