◆研报摘要◆

●2024-08-29 立中集团：业绩快速增长，免热处理合金项目定点未来将持续贡献业绩增量 (德邦证券 翟堃,康宇豪)

●随公司铝板块及锂电材料板块产能扩张、产能利用率提升，预计公司2024-2026年营业收入分别为286.80/346.34/418.38亿元。归母净利润分别为9.38/11.38/13.23亿元，8月28日收盘价对应PE10.42/8.59/7.39倍，公司作为上游铝合金龙头企业，估值有望随利润持续向上，维持“买入”评级。

●2024-06-20 立中集团：免热合金订单重磅落地，从1到10遥遥领先 (中邮证券 李帅华,王靖涵)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.66/11.86/13.91亿元，EPS分别为1.69/1.87/2.20元，对应PE分别为11.41/10.26/8.74倍。维持“买入”评级。

●2024-05-23 立中集团：公司免热处理合金取得头部新能源车企资质认证，有望对公司未来业绩起积极影响 (德邦证券 翟堃,张崇欣)

●随公司铝板块及锂电材料板块产能扩张、产能利用率提升、免热处理合金放量，预计公司2024-2026年营业收入分别为286.01/346.34/418.39亿元。归母净利润分别为10.16/11.37/13.23亿元，对应PE12.54/11.20/9.63倍，公司作为上游铝合金龙头企业，估值有望随利润持续向上，维持“买入”评级。

●2024-05-21 立中集团：免热合金再下一城，国产化的历史突破 (中邮证券 李帅华,王靖涵)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.66/11.87/13.93亿元，EPS分别为1.69/1.88/2.20元，对应PE分别为12.27/11.02/9.40倍。维持“买入”评级。

●2024-04-29 立中集团：销量+毛利提升，业绩增速加快 (民生证券 邱祖学,孙二春)

●公司作为铝合金材料龙头企业，产能处于持续扩充阶段，三大板块业务持续发力，产销规模有望不断增长。我们预计2024-2026年公司实现归母净利润8.61/10.75/13.29亿元，对应2024年4月29日收盘价的PE分别为15/12/9倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:汽车制造

●2024-09-20 双林股份：传统主业拐点至，丝杠打开成长新空间 (信达证券 陆嘉敏)

●公司主业恢复趋势良好，前瞻布局滚柱丝杠等新业务，多业务协同未来成长可期。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.24亿元、3.64亿元和4.47亿元，对应EPS分别为1.06、0.91、1.12元，对应PE分别12倍、14倍和11倍，首次覆盖，给予买入评级。

●2024-09-18 继峰股份：再获座椅总成定点，战略新兴业务发展迅速 (天风证券 邵将,郭雨蒙)

●我们预计公司24-26年归母净利润3.45/8.23/12.37亿元，对应24-26P/E估值43/18/12倍，维持“买入”评级。

●2024-09-18 比亚迪：Q2利润超90亿，规模效应带来单车盈利大幅修复 (中信建投 程似骐,陶亦然,陈怀山)

●我们预计2024-2026年公司归母净利润为362.9/489.6/624.1亿元，对应PE20.72/15.36/12.05x，维持“买入”评级。

●2024-09-18 均胜电子：全球汽车安全巨头，智能化未来可期 (德邦证券 陈涵泊,李杨玲,邓健全,赵启政)

●公司依托全球化布局，安全板块加速整合，稳定发展；电子板块受益于超期车智能化发展，在手订单充沛，有望持续转化。盈利预测如下：预计2024-2026年营业收入为580.08/623.95/677.39亿元，归母净利润为14.6/18.1/22.3亿元，对应2024年9月13日收盘价13.60元，PE分别为13/11/9倍，给予“买入”评级。

●2024-09-18 长城汽车：生态出海效果显著，智能化业务加速发展 (招商证券 汪刘胜,杨献宇)

●长城汽车将继续坚持长期主义，以更卓越的技术研发，更优质的资金链条和产业生态，发力全球化战略，锁定智能新能源赛道，构建更为显著的全球核心竞争力。预计24-26年归母净利润分别为125.3/155.9/182.0亿元，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-09-18 均胜电子：订单持续增长，产品价值量有望提升 (浙商证券 刘巍)

●预计公司2024-2026年营收为613.96、672.41、710.51亿元，归母净利润为14.41、19.93、22.71亿元，对应当前PE13、10、9倍，维持“买入”评级。

●2024-09-18 保隆科技：半年报点评：首次覆盖：布局多新能源车专属产品，看好空气悬架长期潜力 (海通证券(香港) Kai Wang,Oscar Wang)

●我们预计公司2024/25/26年取得营收71/88/108/亿元，归母净利润4.02/5.87/7.73亿元，对应EPS为1.90/2.77/3.64元。参考可比公司，我们认为保隆科技2024年合理PE在25倍，目标价47.42元。

●2024-09-17 上汽集团：中报点评：合资品牌盈利承压，自主新能源拓展海外市场 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●调整收入、毛利率及投资收益预测等，预测2024-2026年EPS分别为1.21、1.22、1.34元(原1.27、1.44、1.58元)，可比公司25年PE平均估值13倍，目标价15.86元，维持买入评级。

●2024-09-16 长安汽车：自主品牌出口继续增长，关注新能源新车上市 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2024-2026年归母净利润78.69、103.02、116.73亿元，维持可比公司24年平均PE估值20倍，目标价15.8元，维持买入评级。

●2024-09-14 爱柯迪：经营韧性体现，全球化有序推进 (首创证券 岳清慧)

●公司产能不断扩张，客户结构优秀，积极拓展海外布局。我们预计2024-2026年公司营收73.7/91.2/116.4亿元，对应归母净利润10.2/12.7/16.0亿元，当前市值对应2024-2026年PE为12.4/10.0/7.9倍，维持“买入”评级。