◆研报摘要◆

●2024-05-08 时代新材：2024年一季报点评：业绩符合预期，盈利修复明显 (东方财富证券 周旭辉)

●我们维持之前的预测，预计2024-2026年公司营业收入分别为197.20/226.53/255.97亿元，分别同比+12.44%/+14.88%/+12.99%，归母净利润分别为6.65/8.61/10.56亿元，分别同比+72.10%/+29.59%/+22.62%，对应PE为15/11/9倍，EPS为0.81/1.04/1.28，维持公司“买入”评级。

●2024-04-16 时代新材：2023年报点评：业绩稳健增长，多业务板块盈利修复 (东方财富证券 周旭辉)

●公司以新材我们预计2024-2026年公司营业收入分别为197.20/226.53/255.97亿元，分别同比+12.44%/+14.88%/+12.99%，归母净利润分别为6.65/8.64/10.59亿元，分别同比+72.10%/+30.08%/+22.52%，对应PE为14/11/9倍，EPS为0.81/1.05/1.28，维持公司“买入”评级。

●2024-04-09 时代新材：产品研发助力业绩稳定增长，持续完善国际化布局 (长城证券 陈郁双,孙培德,于夕朦,何文雯)

●目前公司在手订单充足，发展空间大，维持“买入”评级。预计2024-2026年归母净利润分别为6.88亿元、9.25亿元、10.56亿元，EPS分别为0.83元、1.12元、1.28元，对应PE为13.7倍、10.2倍、8.9倍。

●2024-04-01 时代新材：年报点评报告：传统业务稳健发展，汽车业务轻装上阵 (天风证券 鲍荣富,熊可为,孙潇雅,唐婕)

●公司为中国中车子公司，股权激励下提质降本动能充足，各大业务有望共振向上(目前汽车业务盈利能力改善，叶片订单充足产能持续释放，轨交业务维持稳定增速)。考虑到最新产品价格，我们略微调整盈利预测，预计公司24-26年归母净利分别为6.5/9.4/11.3亿元(前值24-25年6.9/9亿元)，维持“买入”评级。

●2023-12-27 时代新材：拟定增募资13亿元，扩充三大板块产能 (天风证券 鲍荣富,熊可为,孙潇雅)

●公司为中国中车子公司，股权激励下提质降本动能充足，各大业务有望共振向上(目前汽车业务盈利能力改善，叶片订单充足产能持续释放，轨交业务维持稳定增速)，我们预计公司23-25年归母净利分别为5.0/6.9/9.0亿元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:橡胶塑料

●2024-05-14 中鼎股份：拓宽空悬产品多样性，轻量化、冷却业务加速 (东北证券 李恒光,何晓航)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.54亿、16.94亿、19.61亿，EPS分别为1.10元、1.29元、1.49元，PE分别为12.29倍、10.55倍、9.11倍。维持“买入”评级。

●2024-05-13 洁特生物：业绩短期承压，2024年有望恢复增长 (信达证券 唐爱金,曹佳琳)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为5.58、6.74、8.15亿元，同比增速分别为20.5%、20.7%、21.0%，实现归母净利润为0.60、0.78、1.00亿元，同比分别增长72.8%、29.2%、29.2%，对应当前股价PE分别为30、23、18倍。

●2024-05-12 中鼎股份：海外并购项目业绩增速超预期，智能化底盘业务持续成长 (信达证券 陆嘉敏)

●公司是国内领先的汽车底盘龙头，积极推动海外技术国内落地，业绩有望实现较快增长。我们预计公司2024-2026年归母净利润为14.0、16.8、18.9亿元，对应PE分别为13、11、10倍，维持“买入”评级。

●2024-05-11 通用股份：盈利大增，看好海外两大基地引领持续增长 (华西证券 杨伟)

●公司海外双基地已落成，后续伴随泰国、柬埔寨基地投产放量，公司强大成长力释放在即。据2023年年报，我们调整2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为74.95/101.29/126.14亿元(2024-2025年原预测为70.00/88.24亿元)，归母净利润分别为6.81/9.89/12.91亿元(2024-2025年原预测为5.22/6.24亿元)，EPS分别为0.43/0.62/0.81元(2024-2025年原预测为0.33/0.40元)，对应5月10日6.45元收盘价，PE分别为15/10/8倍。维持公司“增持”评级。

●2024-05-09 海优新材：24Q1盈利能力环比改善，新材料业务不断发展 (德邦证券 彭广春)

●公司光伏胶膜业务出货量稳步增长，新材料业务不断发展，预计公司2024-2026年归母净利润为0.56/1.02/1.42亿元，对应PE为58X/32X/23X。维持“买入”评级。

●2024-05-09 中鼎股份：年报点评：2023年业绩符合预期，空悬业务有望加速 (国联证券 高登)

●基于公司当前经营情况，我们预计公司2024-2026年营业收入分别209/243/276亿元，同比增速分别为21%/17%/13%，归母净利润分别为13.7/17.2/20.9亿元，同比增速分别为21%/25%/22%，EPS分别为1.04/1.30/1.58元/股，CAGR-3为23%。考虑到公司空悬业务在手订单充沛，基盘业务稳健增长，参考可比公司估值，给予公司2024年18倍PE，对应目标价18.72元，给予“买入”评级。

●2024-05-09 英科医疗：行业库存见底，公司手套业务有望迎来量价齐升 (中邮证券 蔡明子)

●我们预计公司2024-2026年收入端分别为86.85亿元、99.74亿元和109.89亿元，收入同比增速分别为25.53%、14.84%和10.18%，预计2024年-2026年归母净利润分别为11.85亿元、15.36亿元和18.43亿元，归母净利润同比增速分别为209.52%，29.54%和20.04%。

●2024-05-08 福斯特：龙头本色，强者恒强 (德邦证券 彭广春)

●公司作为光伏胶膜龙头企业，技术优势、规模优势领先，电子材料等业务打造新增长极，预计公司2024-2026年归母净利润为26.46/31.41/36.65亿元，对应PE为19X/16X/14X。维持“买入”评级。

●2024-05-08 福斯特：胶膜龙头实力强劲，新材料快速放量 (长城证券 于夕朦)

●分化加大、产能出清、格局重塑是2024年光伏行业的主线，公司作为光伏胶膜的行业龙头，产销份额稳定，产品种类齐全适配后续各种技术迭代，加快海外产能布局满足客户出货需求，综合优势尽显、盈利能力持续领跑行业，看好公司在24年的竞争成长以及周期反转后的利润弹性。预计公司2024-2026年实现营业收入分别为264.75亿元、316.04亿元、366.72亿元，实现归母净利润25.96亿元、31.87亿元、39.55亿元，同比增长40.3%、22.8%、24.1%。对应EPS分别为1.39、1.71、2.12，当前股价对应的PE分别为18.1/14.7/11.9倍，维持“买入”评级。

●2024-05-08 建霖家居：厨卫代工出口龙头，厚积薄发，多点开花 (浙商证券 史凡可)

●我们看好公司短期出口修复弹性，中长期厨卫净水代工市占率提升，新业务放量。我们预计2024-2026年公司实现营业收入50.95/57.42/64.82亿元，同比+17.6%/+12.7%/+12.9%，实现归母净利润5.18/5.98/6.92亿元，同比增长22.0%/15.3%/15.8%，对应当前市值PE为14.3/12.4/10.7。我们看好公司短期出口修复弹性，中长期延展龙头等品类，厨卫净水代工市占率提升，新风、跨境电商、自主品牌等新业务放量，首次覆盖给予“增持”评级。